企業分析の概要 Alcoa
大文字の使用 = 5.17, 学年 = 5/10
収益 = 10.551, 学年 = 6/10
EBITDA margin, % = 2.63, 学年 = 1/10
Net margin, % = -6.17, 学年 = 0/10
ROA, % = -4.6, 学年 = 0/10
ROE, % = -15.31, 学年 = 0/10
P/E = 135.6, 学年 = 1/10
P/S = 0.5697, 学年 = 10/10
P/BV = 1.03, 学年 = 9/10
Debt/EBITDA = 6.54, 学年 = 0/10
再開する:
EBITDA margin 平均以下, 乗数から判断すると推定されます 公正で買うのが面白い.
一株当たり利益 (-20.49%) およびEBITDA利回り (-80.63%) オンです 低レベル、他社と比較して検討する価値があります.
効率 (ROE=-15.31%) オンです 低レベル、会社の効率が十分ではありません.
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配当安定性指数
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), 配当安定性指数
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – 過去7年間のうち配当金が支払われた連続年数;
Gc - 過去7年間のうち、配当金額が前年を下回らなかった連続年数.
Yc = 6
Gc = 6
DSI = 0.86
安定性指数の株価上昇
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) 安定性指数の株価上昇
SSI = Yc / 7
Yc – 過去7年間のうち、株価が前年より高かった連続年数.
Yc = 4
SSI = 0.57
ウォーレン・バフェットの評価 
1. 安定利益, 意味 = 260.01% > 0
5 年間の成長率 / 過去 12 か月間の成長率 > 0 の場合
2. 優れた債務補償, 意味 = 3.68 < 3
会社は 3 年以内にいつ債務を完済できるでしょうか?
3. 高い資本利益率, 意味 = 6.02% > 15
過去 5 年間の平均 ROE > 15% の場合
4. 高い投資資本収益率, 意味 = 244.29% > 12
過去 5 年間の平均 ROIC > 12% の場合
5. プラスのフリーキャッシュフロー, 意味 = -0.44 > 0
過去 12 か月間で FCF がプラスである
6. 自社株買いはあるのか？, 意味 = はい
現在の株数 < 5 年前の株数の場合
ベンジャミン・グレアムのスコア
1. 適切な企業規模, 学年 = 6/10 (10.551, LTM)
2. 安定した財務体質（流動資産・流動負債）, 学年 = 3/10 (3.68 LTM)
流動資産は流動負債の少なくとも2倍である必要がある
3. 安定利益, 学年 = 4/10
過去10年間に損失を出していないこと
4. 配当履歴, 学年 = 8.6/10
会社は少なくとも20年間配当を支払わなければなりません
5. 利益成長率（1株当たり利益）, 意味 = -20.49%
同社の一株当たり利益は過去 10 年間で少なくとも 1/3 増加している必要があります。
5.5. 株価の伸び, 意味 = 40.86%
企業の利益成長の指標となる株価は、過去 10 年間で少なくとも 1/3 上昇する必要がある
5.6. 配当の成長, 意味 = 27.9%
企業の利益成長の指標となる配当金は、過去 10 年間で少なくとも 1/3 増加する必要がある
6. 最適な価格収益率, 学年 = 0/10 (-7.62 LTM)
現在の株価は過去 3 年間の平均利益の 15 倍を超えてはなりません
7. 株価純資産倍率の最適値, 学年 = 9/10 (1.02 LTM)
現在の株価が帳簿価額の1.5倍を超えてはなりません
ピーター・リンチによるスコア
1. 流動資産は昨年を上回る = 6.49 > 4.95
過去2年間の資産の比較。
2. 借金の削減 = 1.81 < 1.92
近年の債務削減は良い兆し
3. 過剰な現金負債 = 0.944 > 1.81
現金が債務負担を上回っている場合、これは良い兆候であり、会社が破産に直面していないことを意味します。
4. 自社株買いはあるのか？ = はい
現在の株数 < 5 年前の株数の場合
5. 一株当たり利益の増加 = -3.66 > -3.66
前年比で1株当たり利益が増加。
6. 価格に対するPERとEPSの評価 = -95.88 < 26
PER と 1 株あたりの利益が株価よりも低い場合、その株式は過小評価されています (182 ページの「ピーター・リンチ法」を参照)。
配当戦略
1. 現在の配当金 = 0.4 $.
1.5. 配当利回り = 1.08% , 学年 = 2.7/10
2. 配当成長年数 = 0 , 学年 = 0/10
2.5. 近年配当率が上昇した年の数 = 0
3. DSI = 0.86 , 学年 = 8.57/10
4. 平均配当成長率 = 15% , 学年 = 10/10
5. 5年間の平均割合 = 0.72% , 学年 = 1.73/10
6. 支払いの平均割合 = 162.1% , 学年 = 6.17/10
7. セクターとの違い = 2.47, 業界平均 = -1.39% , 学年 = 0/10
ベータ係数
β > 1 – このような証券の収益性 (およびボラティリティ) は、市場の変化に非常に敏感です。
β = 1 – そのような証券の収益性は市場 (株価指数) の収益性と同様に変化します。
0 < β < 1 – このようなベータでは、資産は市場リスクにさらされることが少なくなり、その結果、ボラティリティが低くなります。
β = 0 – 全体として証券と市場 (インデックス) の間に関連性はありません。
β < 0 – マイナスのベータを持つ証券の利回りは市場とは逆の方向に進みます。
β = 0.77 - のために 90 日
β = 0.64 - のために 1 年
β = 0.32 - のために 3 年
アルトマンインデックス
1968 年、エドワード アルトマン教授は、企業倒産の可能性を予測するための、今では古典的な 5 要素モデルを提案しました。
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
X1 = 運転資本/資産、X2 = 利益剰余金/資産、X3 = 営業利益/資産、X4 = 株式時価/負債、X5 = 収益/資産
Z > 2.9 の場合 – 金融安定ゾーン (「グリーン」ゾーン)。
1.8 < Z <= 2.9 の場合 – 不確実性のゾーン (「グレー」ゾーン)。
Z <= 1.8 の場合 – 財務リスク ゾーン (「レッド」ゾーン)。
アルトマンインデックス, Z = 1.2 * 0.37 + 1.4 * -0.05 + 3.3 * 0.1 + 0.6 * 6.68 + 0.75 = 5.4623
PEG比
PEG = 1 - 会社の株式は公正な評価を受けています。
PEG < 1 – 株は過小評価されています。
PEG > 1 - 株式は「過熱」している可能性があります。
PEG < 0 - 会社の業績は悪化しています。
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 26.21 / (165.58 + 1.08) = 0.1573
グラハム指数
NCAV = -21.94 一株当たり (ncav/market cap = -76%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
価格 = 26
過小評価されている = -118.51%
50～70% (価格範囲: -10.97 ～ -15.36) で購入、100% 以上高値です
データ
NNWC = -31.75 一株当たり (nnwc/market cap = -109%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
価格 = 26
過小評価されている = -81.89%
50～70% (価格範囲: -15.88 ～ -22.23) で購入、100% 以上高値です
データ
Total Liabilities/P = 1.6074
Total Liabilities/P = 8.31 / 5.17
総負債/P 係数は 0.1 未満でなければなりません
P/S = 0.379
P/S = 大文字の使用 / 収益
P/S 比は 0.3 ～ 0.5 である必要があります。
情報源に基づく: porti.ru
