Русгидро (HYDR) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

株価予測 Русгидро

アイデア	価格予測	変更点	終了日	アナリスト
Русгидро: вода на вес золота	0.5744 ₽	+0.0727 ₽ (14.49%)	21.05.2025	Финам - спекулятивный портфель
РусГидро: тонет в долгах	0.41 ₽	-0.0917 ₽ (-18.28%)	24.12.2025	БКС
РусГидро: выныривай!	0.6417 ₽	+0.14 ₽ (27.91%)	20.09.2025	АКБФ
РусГидро: дивиденды наливай!	1.0179 ₽	+0.5162 ₽ (102.89%)	10.06.2025	SberCIB
РусГидро: вода дороже золота	0.83 ₽	+0.3283 ₽ (65.44%)	02.05.2025	Финам
	0.69	38.49

企業分析の概要 Русгидро

大文字の使用 = 297.0327654, 学年 = 8/10
収益 = 510.325, 学年 = 9/10
EBITDA margin, % = 27.31, 学年 = 8/10
Net margin, % = 6.59, 学年 = 2/10
ROA, % = 3.11, 学年 = 1/10
ROE, % = 5.4, 学年 = 2/10
P/E = 9.43, 学年 = 8/10
P/S = 0.6211, 学年 = 9/10
P/BV = 0.4913, 学年 = 10/10
Debt/EBITDA = 2.56, 学年 = 5/10
再開する:
EBITDA margin 高い, 乗数から判断すると推定されます 公正で買うのが面白い.
一株当たり利益 (30.78%) およびEBITDA利回り (23.47%) オンです 低レベル、他社と比較して検討する価値があります.
効率 (ROE=5.4%) オンです 低レベル、会社の効率が十分ではありません.

6.33/10

すべての会社の特徴 ⇨

配当安定性指数

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), 配当安定性指数
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – 過去7年間のうち配当金が支払われた連続年数;
Gc - 過去7年間のうち、配当金額が前年を下回らなかった連続年数.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.57

5.7/10

安定性指数の株価上昇

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) 安定性指数の株価上昇
SSI = Yc / 7
Yc – 過去7年間のうち、株価が前年より高かった連続年数.
Yc = 2
SSI = 0.29

2.9/10

ウォーレン・バフェットの評価

1. 安定利益, 意味 = 72.65% > 0
5 年間の成長率 / 過去 12 か月間の成長率 > 0 の場合
2. 優れた債務補償, 意味 = 2.45 < 3
会社は 3 年以内にいつ債務を完済できるでしょうか?
3. 高い資本利益率, 意味 = 6.85% > 15
過去 5 年間の平均 ROE > 15% の場合
4. 高い投資資本収益率, 意味 = 75.33% > 12
過去 5 年間の平均 ROIC > 12% の場合
5. プラスのフリーキャッシュフロー, 意味 = -89.64 > 0
過去 12 か月間で FCF がプラスである
6. 自社株買いはあるのか？, 意味 = いいえ
現在の株数 < 5 年前の株数の場合

5/10

ベンジャミン・グレアムのスコア

1. 適切な企業規模, 学年 = 9/10 (510.325, LTM)
2. 安定した財務体質（流動資産・流動負債）, 学年 = 6/10 (2.45 LTM)
流動資産は流動負債の少なくとも2倍である必要がある
3. 安定利益, 学年 = 10/10
過去10年間に損失を出していないこと
4. 配当履歴, 学年 = 7.1/10
会社は少なくとも20年間配当を支払わなければなりません
5. 利益成長率（1株当たり利益）, 意味 = 30.78%
同社の一株当たり利益は過去 10 年間で少なくとも 1/3 増加している必要があります。
5.5. 株価の伸び, 意味 = -23.45%
企業の利益成長の指標となる株価は、過去 10 年間で少なくとも 1/3 上昇する必要がある
5.6. 配当の成長, 意味 = 66.09%
企業の利益成長の指標となる配当金は、過去 10 年間で少なくとも 1/3 増加する必要がある
6. 最適な価格収益率, 学年 = 10/10 (3.78 LTM)
現在の株価は過去 3 年間の平均利益の 15 倍を超えてはなりません
7. 株価純資産倍率の最適値, 学年 = 10/10 (0.47 LTM)
現在の株価が帳簿価額の1.5倍を超えてはなりません

7.58/10

ピーター・リンチによるスコア

1. 流動資産は昨年を上回る = 630.3 > 578
過去2年間の資産の比較。
2. 借金の削減 = 356.51 < 567.5
近年の債務削減は良い兆し
3. 過剰な現金負債 = 32.36 > 356.51
現金が債務負担を上回っている場合、これは良い兆候であり、会社が破産に直面していないことを意味します。
4. 自社株買いはあるのか？ = はい
現在の株数 < 5 年前の株数の場合
5. 一株当たり利益の増加 = 0.0763 > 0.15
前年比で1株当たり利益が増加。
6. 価格に対するPERとEPSの評価 = 0.2595 < 0.5017
PER と 1 株あたりの利益が株価よりも低い場合、その株式は過小評価されています (182 ページの「ピーター・リンチ法」を参照)。

6.67/10

配当戦略

1. 現在の配当金 = 0 ₽.
1.5. 配当利回り = 0% , 学年 = 0/10
2. 配当成長年数 = 1 , 学年 = 1.43/10
2.1. 近年配当率が上昇した年の数 = 0
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 0
3. DSI = 0.57 , 学年 = 5.71/10
4. 平均配当成長率 = 17.56% , 学年 = 10/10
5. 5年間の平均割合 = 4.9% , 学年 = 4.9/10
6. 支払いの平均割合 = 214.4% , 学年 = 4.66/10
7. セクターとの違い = 1.73, 業界平均 = -1.73% , 学年 = 0/10

3.81/10

配当政策 Русгидро

Дивидендная политика РусГидро предусматривает выплату акционерам 50% скорректированной чистой прибыли, но не ниже среднего значения за последние три года. На выплату дивидендов «Русгидро» до 2028 года могут ввести мораторий — правительство обсуждает такие меры, чтобы решить финансовые проблемы компании.

ベータ係数

β > 1 – このような証券の収益性 (およびボラティリティ) は、市場の変化に非常に敏感です。
β = 1 – そのような証券の収益性は市場 (株価指数) の収益性と同様に変化します。
0 < β < 1 – このようなベータでは、資産は市場リスクにさらされることが少なくなり、その結果、ボラティリティが低くなります。
β = 0 – 全体として証券と市場 (インデックス) の間に関連性はありません。
β < 0 – マイナスのベータを持つ証券の利回りは市場とは逆の方向に進みます。

β = 0.19 - のために 90 日
β = 3.21 - のために 1 年
β = 1.86 - のために 3 年

アルトマンインデックス

1968 年、エドワードアルトマン教授は、企業倒産の可能性を予測するための、今では古典的な 5 要素モデルを提案しました。
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
X1 = 運転資本/資産、X2 = 利益剰余金/資産、X3 = 営業利益/資産、X4 = 株式時価/負債、X5 = 収益/資産
Z > 2.9 の場合 – 金融安定ゾーン (「グリーン」ゾーン)。
1.8 < Z <= 2.9 の場合 – 不確実性のゾーン (「グレー」ゾーン)。
Z <= 1.8 の場合 – 財務リスクゾーン (「レッド」ゾーン)。
アルトマンインデックス, Z = 1.2 * 0.26 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.13 + 0.6 * 1.94 + 0.44 = 2.3789

PEG比

PEG = 1 - 会社の株式は公正な評価を受けています。
PEG < 1 – 株は過小評価されています。
PEG > 1 - 株式は「過熱」している可能性があります。
PEG < 0 - 会社の業績は悪化しています。
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 3.4 / (162.43 + 0) = 0.0209

グラハム指数

NCAV = -0.76 一株当たり (ncav/market cap = -114%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   価格 = 0.5017
   過小評価されている = -66.01%
   50～70% (価格範囲: -0.38 ～ -0.532) で購入、100% 以上高値です
データ

NNWC = -0.88 一株当たり (nnwc/market cap = -132%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   価格 = 0.5017
   過小評価されている = -57.01%
   50～70% (価格範囲: -0.44 ～ -0.616) で購入、100% 以上高値です
データ

Total Liabilities/P = 1.7478
Total Liabilities/P = 519.145 / 297.0327654
総負債/P 係数は 0.1 未満でなければなりません

P/S = 0.4
P/S = 大文字の使用 / 収益
P/S 比は 0.3 ～ 0.5 である必要があります。