ЧЕЛЯБИНСК, 4 февраля. /ТАСС/. Челябинский завод "Транснефти" - "Русские электрические двигатели" (РЭД) - планирует в феврале начать серийное производство двигателя для высокоскоростного поезда, который будет эксплуатироваться на ВСМ Москва - Санкт-Петербург. Об этом сообщил журналистам генеральный директор ООО "Уральские динамические машины" (УДМ, управляющая организация РЭД) Дмитрий Туманов. 4 февраля РЭД продемонстрировал тяговый асинхронный электродвигатель (ТАД 650). Он прошел весь комплекс приемочных испытаний. По своим эксплуатационным и энергетическим характеристикам отечественная разработка находится на уровне лучших мировых аналогов. Электродвигатель специально разработан для использования на высокоскоростных поездах нового поколения. Он имеет мощность 650 КВт... https://tass.ru/ekonomika/26344561
Налоговые вычеты на долгосрочные сбережения https://fincult.info/article/nalogovye-vychety-na-dolgosrochnye-sberezheniya/
"ВЗГЛЯД: Акции Транснефти, Сургутнефтегаза и Сбербанка будут интересны на текущей неделе - БКС Экспресс Москва. 19 января. ИНТЕРФАКС - Акции "Транснефти" (прив.), "Сургутнефтегаза" (прив.) и Сбербанка будут интересны на текущей неделе, полагает аналитик БКС Экспресс Василий Буянов. "Котировки "Транснефти" продолжают движение в резком восходящем тренде и уже вплотную приблизились к сопротивлению в районе 1420 рублей, - отмечает эксперт в комментарии. - С первого раза преодолеть препятствие не удалось, однако уже сейчас акции набирают силу для новой попытки, открывая новый простор для роста. В позитивном сценарии ожидаем, что бумаги "Транснефти" продолжат дорожать и к концу недели будут торговаться в диапазоне 1420-1440 рублей". После краткосрочного нисходящего тренда акции Сбербанка смогли найти силы выбраться за его верхнюю границу, тем самым завершив тенденцию, указывает Буянов. Теперь, вероятнее всего, котировки перейдут к росту, возможно, после незначительного отката, считает аналитик и ждет, что в ближайшее время котировки Сбербанка возобновят рост и за неделю подорожают до 307-310 рублей в позитивном сценарии. "В декабре прошлого года привилегированные акции "Сургутнефтегаза" перешли к резкому росту, - напоминает стратег. - Сейчас бумаги скорректировались до первой поддержки тренда, что позволило вывести индекс относительной силы и другие индикаторы разворота тренда из области перекупленности, а это дает бумагам возможность снова перейти к росту, не встречая особого сопротивления. В позитивном сценарии к концу недели "префы" "Сургутнефтегаза" будут торговаться в коридоре 2723-2760 рублей". Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет."
Друзья, с Рождеством! Пусть этот праздник принесёт нам ещё больше тёплых встреч и искренних разговоров. Желаю, чтобы дружба оставалась надёжной опорой. Пусть впереди будет много совместных радостей в виде роста Депо! И как можно меньше поводов для переживаний и падений на фондовом рынке и в жизни!
С Новым годом всех людей! Вам — привет от лошадей. Пожелания — от них же В точности приводим ниже: Чтобы случались чудеса, Закрома — полны овса, Нервы успокоены, А на счету — биткоины.
Ставочка до сих пор запаздывает, но снижать её всё-равно придётся, и рыночек наш подрастёт. Фундаментально сейчас есть потенциал выйти на 1600-1650. Хорошо бы ещё институционалы типа банков начали игру на повышение, пакеты то у них уже собраны.
Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) в текущем году может отгрузить на экспорт 74,4 млн т нефти против 63 млн т в прошлом году. Об этом сообщил глава Транснефти Н. Токарев в интервью корпоративному журналу компании «Трубопроводный транспорт нефти». Источник: https://neftegaz.ru/news/transport-and-storage/911081-ktk-prognoziruet-eksport-nefti-na-urovne-74-4-mln-t-v-2025-godu/?ysclid=mjiprfofrr152976825
"Транснефть" за девять месяцев 2025 года нарастила капитальные вложения для реконструкции трубопроводной сети на 10%, до 244 млрд рублей. Об этом заявил глава компании Николай Токарев в интервью корпоративному журналу - "Трубопроводный транспорт нефти". "Транснефть" увеличивает объемы капитальных вложений на реализацию программы технического перевооружения и реконструкции трубопроводной сети. Всего за девять месяцев 2025 года финансирование капитальных вложений группы "Транснефть" увеличилось на 10%, до 244 млрд рублей. Продолжается программа поэтапного увеличения товарной емкости резервуарных парков для обеспечения надежности системы магистральных трубопроводов и сохранения качества экспортных потоков нефти", - сказал он... https://tass.ru/ekonomika/25994695
"Транснефть" и "Казтрансойл" подписали договор о транспортировке казахстанской нефти на 2026 год, говорится в сообщении российской компании. Рабочая встреча делегаций обеих компаний состоялась 18 декабря в Астане. Российскую сторону представлял вице-президент "Транснефти" Сергей Андронов. "В ходе встречи стороны обсудили актуальные вопросы двустороннего взаимодействия и подписали договор об оказании услуг по транспортировке казахстанской нефти в транзитном режиме через территорию Российской Федерации на 2026 год", - сказано в сообщении. Совместная работа компаний обеспечивает экспорт казахстанской нефти через территорию России в направлении морских портов Новороссийск и Усть-Луга, к границе России и Белоруссии для дальнейшей транспортировки в страны Европейского союза, а также транзит российской нефти по территории Казахстана, напомнили в "Транснефти". Кроме того, сотрудничество охватывает вопросы поставок нефти на нефтеперерабатывающие заводы Казахстана. https://tass.ru/ekonomika/25949247
ВТБ обновил прогнозы и цели по Транснефть ап. Обещают рост объёмов прокачки и свободного денежного потока следующие два года. Новый таргет 1713 рублей за акцию. Меньше недели до пресс-релиза по ключевой ставке 19 декабря. Альфабанк, кстати, предложил разнонаправленно торговать пару Транснефть и Башнефть, Транснефть лонг и Башня в шорт. https://alfabank.ru/alfa-investor/t/parnye-idei-kak-zarabotat-pri-sohranyayushchihsya-riskah/ Похоже, банки строго в лонге по Транснефти.
Пусть старший график посмотрят, прежде чем такую хрень писать. Там верхняя граница ср. срочного нисх канала (~1415). И 1616 на нисх. канале от ист. хаев. А уж потом верхняя граница РК это сейчас ~1780, и будет со временем расти...
Рассуждать о биржевых ценах на основе теханализа, да ещё на тонком рынке без нерезов, это похоже на возврат куда-то в тёмные века и средневековье. Самые точные прогнозы всегда на основе знания перетока капиталов и поиска его причин, при условии что фундаментал позволяет. И уж кто-кто, а банки в перетоках шарят, да и сами в нём неслабо участие принимают.
Хорошо сказал, жаль только что не совсем совпадает с реальностью. Но у каждого тут свой взгляд на происходящее, свое видение т.с. Это ваш выбор. ваш взгляд согласно с вашей стратегией. Ну и ладно... 🙂 Это так, для памяти.... PS То есть вы отрицаете указанные реперные точки? 😎
https://www.finam.ru/publications/item/transneft-bystrye-dividendy-i-dolgie-ozhidaniya-20251211-1119/?ysclid=mj2m6twl219604525 «Транснефть» - быстрые дивиденды и долгие ожидания Дивиденды «Транснефть» платит из скорректированной прибыли. За 9 месяцев набралось 143 рубля, что ориентирует нас примерно на 190 рублей по итогам года. Все идет к тому, что дивиденд будет чуть ниже прошлогоднего, но сама доходность интересная: 14,3%. В следующем году на прибыль «Транснефти» будут действовать разнонаправленные факторы. С одной стороны, тариф проиндексировали на 5,1%. С другой, давление на процентные доходы продолжится. Поэтому, я бы не ждал значительного роста дивиденда. Не забываем и про физические риски. Пока идет конфликт, портовая и трубопроводная инфраструктура могут оказаться под ударом. Недавно в нефтяной терминал уже попадали, хорошо, что обошлось без серьезных последствий. Поэтому, держим руку на пульсе и регулируем риск долей в портфеле. Интересный момент может наступить в 2031 году. Там заканчивается капекс и действие повышенной налоговой ставки. Если правительство не продлит эту историю, «Транснефть» сможет резко нарастить свободный денежный поток и прибыль + будет эффект от стройки в виде роста перекачки нефти (а значит выручки). Готовы ли вы ждать так долго? Каждый решает сам. Но ожидания будут скрашены дивидендами. Источник
Цитата Транснефть. Отчет за 9 месяцев — Выручка: 1.080 трлн.руб (+2% г/г) — EBITDA: 450 млрд.руб (+4% г/г) — Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 233 млрд.руб (-8% г/г) Результаты за 3 квартал: — Выручка: 360 млрд.руб (+4.5% г/г) — EBITDA: 142 млрд.руб (+7.6% г/г) — Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 79.4 млрд.руб (-3% г/г) PS Нет сил на выход выше. 😥
Эх... Я б ещё докупил Транснефти!... 🙄 Да у меня "красная линия" на цене 1100₽... Выше 1100 мне ТС покупать Транснефть не велит... 😌 🤦
Ниндзя, по 1275, если дадут подкупать не будете? 😕 Медвежий клин отрисовали, если пробьет то наверняка дадут подкупить. 😉
Итоги 9 мес. 2025 г.: повышенный налог на прибыль сдерживает итоговый результат Компания Транснефть раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/transport/transneft/itogi-9-mes-2025-g-povysennyi-nalog-na-pribyl-sderzivaet-itogovyi-rezultat Общая выручка компании увеличилась на 1,7% до 1 079,8 млрд руб. Сдержанная динамика показателя в основном объясняется снижением объемов транспортировки нефти в сочетании с уменьшением выручки от реализации нефти на экспорт из-за укрепления курса рубля и снижения средней цены на нефть. Операционные расходы компании увеличились всего на 0,5% до 808,3 млрд руб. Это произошло, главным образом, на фоне сократившихся затрат на приобретение нефти для перепродажи (-17,5%). В результате операционная прибыль компании прибавила 12,3%, составив 270,9 млрд руб. Чистые финансовые доходы составили 73,4 млрд руб., увеличившись на 20,3% на фоне существенного роста процентных доходов по причине высоких процентных ставок по размещенным денежные средствам. Отрицательные курсовые разницы составили 4,3 млрд руб., против положительных 8,8 млрд руб. годом ранее. Прибыль от зависимых и совместно контролируемых компаний в отчетном периоде составила 23,8 млрд руб. (+18,0%), что было обусловлено преимущественно показателями деятельности АО «Усть-Луга Ойл», АО «КТК-Р», АО «КТК-К» и ЗПИФ «Газпромбанк –Финансовый. Отметим увеличение эффективной ставки по налогу на прибыль с 24,3% до 36,6%, что связано с увеличением ставки по налогу на прибыль с 1 января 2025 года. Доля меньшинства, связанная с консолидацией результатов группы НМТП, составила 11,8 млрд руб., что выше на 9,7% чем в прошлом году. В итоге чистая прибыль компании сократилась на 7,7%, составив 232,7 млрд руб. Компания постепенно наверстывает отставание по ключевым финансовым показателям, сформировавшееся по итогам первого квартала. Фактически на данный момент отрицательную динамику имеет лишь чистая прибыль, изменение которой по итогам года мы также ожидаем положительным. По итогам вышедшей отчетности несколько снизили размер операционных расходов, а также прогноз эффективной ставки налога на прибыль, а также увеличили нашу оценку прочих доходов. В результате потенциальная доходность акций Транснефти несколько возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/transport/transneft/itogi-9-mes-2025-g-povysennyi-nalog-na-pribyl-sderzivaet-itogovyi-rezultat Привилегированные акции компании торгуются с P/BV 2025 около 0,3 и продолжают входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
Минюст зарегистрировал приказ ФАС об индексации тарифов "Транснефти" в 2026 г. на 5,1% Москва. 3 декабря. INTERFAX.RU - Министерство юстиции зарегистрировало приказ Федеральной антимонопольной службы (ФАС) об индексации в 2026 году тарифов на услуги "Транснефти" по транспортировке нефти и нефтепродуктов в среднем на 5,1%. Соответствующий документ размещен на сайте правовой информации. На такую же величину - 5,1% - предлагается индексировать тарифы на транспортировку и перевалку нефтепродуктов с января 2026 года. В частности, тариф на транспортировку нефти по маршруту Тайшет - Мегет/"Ангарская НХК" повышается с 482,6 руб. за тонну (без НДС) до 507,28 руб.; Ярославль 3 - Приморск (Балтийская трубопроводная система) - с 974,38 руб. до 1024,22 руб.; сетевой тариф по маршрутам от пунктов Апрельская, Ватьеган, Пурпе до ООО "Транснефть-Порт Приморск" и ООО "Транснефть-Балтика" (нефтебаза Усть-Луга) - с 2799,22 руб. до 2942,4 руб.; Клин - Усть-Луга - с 1130,85 руб. до 1188,69 руб. Сетевой тариф по системе Восточная Сибирь - Тихий океан (ВСТО) для поставки нефти на экспорт в Китай и через порт Козьмино возрастает с 3706,91 руб. до 3896,51 руб. за тонну (без НДС). Тариф для прокачки по Заполярье - Пурпе увеличивается с 601,25 руб. до 631,88 руб., по Куюмба - Тайшет - с 955,82 руб. до 1004,71 руб. Стоимость транзита по маршруту Махачкала - ПК "Шесхарис" вырастает с 534,81 руб. за тонну (без НДС) до 562,16 руб., по маршруту "граница Азербайджанской Республики/Российская Федерация (Ширванлы) - ПК "Шесхарис" - с 1046,45 руб. до 1099,97 руб. На маршруте Торгили - Юргамыш - Черкассы-1 (УБКУА) - Юргамыш (ТОН-2) - граница РФ/Казахстан (ТОН-2) и Торгили - Юргамыш (ТОН-2) - граница РФ/Казахстан (ТОН-2) тариф изменяется с 794,95 руб. до 835,61 руб. за тонну (без НДС). Ставки тарифов по выполнению заказа и диспетчеризации поставок нефти при поставках на НПЗ РФ и государств-членов Евразийского экономического союза и за пределы таможенной территории устанавливаются в размере 50,7193 руб. за 100 ткм (без учета НДС) вместо 48,2513 руб. Согласно постановлению правительства, на период 2021-2030 годов рост тарифов "Транснефти" должен устанавливаться из их ежегодного прироста на 99,9% уровня прогнозируемого индекса потребительских цен на очередной период регулирования. Так, тарифы на услуги монополии с 1 января 2024 года были проиндексированы на 7,2%, в 2023 году - на 5,99%, в 2022 году - на 4,3%, в 2021 году - на 3,6%. Как сообщалось, 13 декабря Минюст зарегистрировал приказ ФАС об индексации тарифов "Транснефти" с 1 января 2025 года на 5,8%, в рамках подхода "инфляция минус 0,1%". Между тем монополия, для которой с 1 января 2025 года налог на прибыль повышен с 20% не до 25%, как у большинства хозяйствующих субъектов, а до 40%, просила правительство доиндексировать тарифы на свои услуги по прокачке нефти, повысив их с января не на 5,8%, а на 8,7%. В результате индексация тарифа с 1 января 2025 года составила 9,9%. В то же время глава ФАС Максим Шаскольский говорил журналистам, что планы по возвращению к базовому принципу индексации тарифов ПАО "Транснефть" с 2026 года по формуле "инфляция минус 0,1%" - после повышенной индексации в этом году - сохраняются. Как сообщалось, 13 декабря Минюст зарегистрировал приказ ФАС об индексации тарифов "Транснефти" с 1 января 2025 года на 5,8%, в рамках подхода "инфляция минус 0,1%". Между тем монополия, для которой с 1 января 2025 года налог на прибыль повышен с 20% не до 25%, как у большинства хозяйствующих субъектов, а до 40%, просила правительство доиндексировать тарифы на свои услуги по прокачке нефти, повысив их с января не на 5,8%, а на 8,7%. В результате индексация тарифа с 1 января 2025 года составила 9,9%. В то же время глава ФАС Максим Шаскольский говорил журналистам, что планы по возвращению к базовому принципу индексации тарифов ПАО "Транснефть" с 2026 года по формуле "инфляция минус 0,1%" - после повышенной индексации в этом году - сохраняются.
МОСКВА, 19 ноя /ПРАЙМ/. Компания "Транснефть" в течение пяти лет собирается перевести транспортировку 12 миллионов тонн нефтепродуктов с железнодорожного транспорта на трубопроводный для ускорения их доставки на морские терминалы, следует из презентации Новороссийского морского торгового порта (НМТП). "ПАО "Транснефть" ведет непрерывную работу по строительству магистральных продуктопроводов, что способствует снижению нагрузки на железную дорогу и ускорению доставки нефтепродуктов на морские терминалы", - говорится в презентации. Так, к 2030 году суммарный объем грузопотока, который будет переведен с железнодорожного транспорта в трубопроводный, может составить 12 миллионов тонн, добавляется там. Уточняется, что в настоящее время достигнуты все договоренности для реализации соответствующих проектов, в том числе строительства продуктопровода от НПЗ Краснодарского края до порта Новороссийска, а также строительства продуктопровода Самара - Волгоград. В конце февраля замначальника управления регулирования топливно-энергетического комплекса Федеральной антимонопольной службы (ФАС) Александр Голуб заявил, что ведомство считает необходимым развитие сети трубопроводов в стране для доставки топлива. Однако директор департамента транспортировки нефти и нефтепродуктов "Транснефти" Павел Горшенков отметил, что компания пока не видит запроса от потребителей на подключение к новым продуктопроводам, хотя "Транснефть" имеет технические условия для этого. Позднее, в марте, вице-премьер РФ Александр Новак поручил Минэнерго, а также "Транснефти" и другим компаниям изучить причины снижения интенсивности прокачки нефти по трубопроводной системе.
https://ria.ru/20251110/sud-2053866567.html Суд взыскал с Euroclear Bank 85 миллионов долларов в пользу "Транснефти
https://www.finam.ru/publications/item/transneft-daet-dividendy-vmesto-syurprizov-20251103-2031/ Транснефть" дает дивиденды вместо сюрпризов
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ТРАНСНЕФТИ ПО РСБУ ЗА 9 МЕС. 2025Г СОСТАВИЛА 105,2 МЛРД РУБ. ПРОТИВ ПОЧТИ 97 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ - ОТЧЕТ
https://www.interfax.ru/russia/1054127: Москва. 22 октября. INTERFAX.RU - Госдума приняла в первом чтении законопроект, который позволяет "Транснефти" уменьшать региональную часть налога на прибыль (17%) через механизм инвестиционного налогового вычета (ИНВ) и предлагает распространить эту норму на правоотношения, возникшие с 1 января 2025 года, то есть с момента, когда компания этого права лишилась. Законопроект № 1026190-8 правительство внесло в палату в сентябре в составе бюджетного пакета.
Пробили и только олежка - баламошка (oleg130) из трусов аж выпрыгнул! А потому, что ничего в рынке не рубит, Транснефть не держит, и вообще не торгует, к тому же. 😎 🤦
Москва. 21 октября. ИНТЕРФАКС - Федеральная антимонопольная служба (ФАС) подготовила проект приказа о повышении с 1 января 2026 года тарифов на услуги "Транснефти" по транспортировке нефти в среднем на 5,1%. Соответствующий документ размещен на сайте правовой информации...
Планы по возвращению к базовому принципу индексации тарифов "Транснефти" с 2026 года по формуле "инфляция минус 0,1%" после повышенной индексации в этом году сохраняются, сообщил журналистам глава Федеральной антимонопольной службы (ФАС) России Максима Шаскольский. "Да, сохраняются", - сказал он, отвечая на соответствующий вопрос... https://tass.ru/ekonomika/25273425
Итак, две недели до промежуточной отчётности 18 октября. 😀 И три недели до заседания по ключевой ставке ЦБ 24 октября.
Сначала кнут, теперь пряник: налоговый манёвр для Транснефти https://investfuture.ru/articles/snachala-knut-teper-pryanik-nalogoviy-manyovr-dlya-transnefti
Вроде положительная новость, но не догоняю, а почему он называется "инвестиционный"? А то может это не ко всей прибыли применимо, а только к части, тогда это капля в море.
ТРАНСНЕФТИ ВЕРНУТ ПРАВО НА ИНВЕСТВЫЧЕТ ИЗ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЧАСТИ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ - ЗАКОНОПРОЕКТ Москва. 29 сентября. ИНТЕРФАКС - Минфин РФ намерен разрешить "Транснефти" уменьшать региональную часть налога на прибыль (17%) через механизм инвестиционного налогового вычета (ИНВ) и предлагает распространить эту норму на правоотношения, возникшие с 1 января 2025 г., то есть с момента, когда компания этого права лишилась. Поправка планируется к внесению в Госдуму в рамках "бюджетного пакета" в понедельник. До 2025 г. налог на прибыль "Транснефти" рассчитывался по общеустановленной ставке 20%. С 1 января 2025 г. ставка должна была вырасти до 25%, как и для всех российских организаций. Однако в декабре Госдума приняла закон, по которому для компании и её дочерних обществ в 2025-2030 гг. налоговая ставка установлена в размере 40%. При этом сумма налога, исчисленная по ставке 23%, зачисляется в федеральный бюджет, а сумма налога по ставке 17% - в бюджеты субъектов РФ. Поправка в статью 286.1 НК, подготовленная Минфином, уточняет, что компания и её дочерние структуры смогут применять вычет именно к региональной части налога на прибыль (17% с 2025 г.). Ранее воспользоваться льготой могли только налогоплательщики с базовой ставкой, а "Транснефть" и её дочерние общества с 2025 г. проходили по специальной норме и право на вычет не имели. "Предлагается сохранить возможности применения инвестиционного налогового вычета организациями, являющимися субъектами естественной монополии и осуществляющими транспортировку нефти или нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов, и их соответствующих дочерних обществ", - говорится в пояснительной записке. "Для организаций, исчисляющих налог на прибыль по ставке пункта 1.19 статьи 284 НК РФ (под который подпадает "Транснефть" - ИФ), целесообразно сохранить возможность применения инвестиционного налогового вычета, которая была у компаний при уплате налога до 2025 года по ставке, установленной пунктом 1 статьи 284 НК РФ, подлежащей зачислению в бюджет субъекта РФ", - заявили "Интерфаксу" в пресс-службе Минфина. Соответствующие поправки учтены в проекте федерального закона, направленном на реализацию основных направлений налоговой политики на очередной период, отметили в ведомстве. Инвестиционный налоговый вычет - это региональная льгота по налогу на прибыль, введённая с 2019 г. и реализуемая через законы субъектов РФ. Максимальный размер вычета варьируется от 50% до 100% региональной части налога.
Дивиденды против ОФЗ - в каких акциях сейчас доходность выше 14% https://www.finam.ru/publications/item/dividendy-protiv-ofz-v-kakikh-aktsiyakh-seychas-dokhodnost-vyshe-14-20250920-1100/?int_source=finamru_right_col&int_medium=podborka_text
5 доводов в пользу роста префов Транснефти https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/5-dovodov-v-pol-zu-rosta-prefov-transnefti
Итоги 1 п/г 2025 г.: отставание первого квартала постепенно ликвидируется Компания Транснефть раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/transport/transneft/itogi-1-pg-2025-g-otstavanie-pervogo-kvartala-postepenno-likvidiruetsia Общая выручка компании осталась на уровне прошлого года, составив 719,5 млрд руб. Околонулевая динамика данного показателя во многом объясняется снижением объемов транспортировки нефти в связи с действием соглашений ОПЕК+. Операционные расходы компании снизились на 0,6% до 530,9 млрд руб. Это произошло, главным образом, на фоне сократившихся затрат на приобретение нефти для перепродажи (-16,9%). В результате операционная прибыль компании прибавила 3,5%, составив 188,3 млрд руб. Чистые финансовые доходы составили 49,4 млрд руб., увеличившись более чем вдвое на фоне существенного увеличения процентных доходов по причине роста процентных ставок по размещенным денежные средствам. Отрицательные курсовые разницы составили 4,6 млрд руб., снизившись на 41,7%. Прибыль от зависимых и совместно контролируемых компаний в отчетном периоде составила 10,5 млрд руб., что было обусловлено преимущественно показателями деятельности АО «Усть-Луга Ойл», АО «КТК-Р», АО «КТК-К» и ЗПИФ «Газпромбанк –Финансовый. Отметим увеличение эффективной ставки по налогу на прибыль с 21,1% до 37,7%, что связано с увеличением ставки по налогу на прибыль с 1 января 2025 года. Доля меньшинства, связанная с консолидацией результатов группы НМТП, составила 8,1 млрд руб., оставшись на прошлогоднем уровне В итоге чистая прибыль компании сократилась на 9,9%, составив 153,4 млрд руб. Компания постепенно наверстывает отставание по ключевым финансовым показателям, сформировавшееся по итогам первого квартала. Фактически на данный момент отрицательную динамику имеет лишь чистая прибыль, изменение которой по итогам года мы также ожидаем положительным. По итогам вышедшей отчетности несколько понизили прогноз эффективной ставки налога на прибыль, а также увеличили нашу оценку прочих доходов. В результате потенциальная доходность акций Транснефти несколько возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/transport/transneft/itogi-1-pg-2025-g-otstavanie-pervogo-kvartala-postepenno-likvidiruetsia Привилегированные акции компании торгуются с P/BV 2025 около 0,3 и продолжают входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
АСТАНА, 27 авг /ПРАЙМ/. Глава казахстанского нефтегазового оператора "Казмунайгаз" (КМГ) Асхат Хасенов и президент ПАО "Транснефть" Николай Токарев на встрече в Москве подтвердили готовность расширять двустороннее сотрудничество, сообщает в среду пресс-служба КМГ. "По итогам встречи стороны подтвердили готовность к дальнейшему расширению двустороннего сотрудничества", - говорится в сообщении. Стороны обсудили ключевые вопросы и перспективы сотрудничества в области транспортировки нефти. "Глава КМГ подчеркнул важную роль маршрутов Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), Атырау-Самара, Махачкала-Новороссийск, через которые экспортируется казахстанская нефть", - отмечается в сообщении.
Смягчение ДКП и ограничений ОПЕК+ позволяет повысить целевую цену по акциям «Транснефти» https://www.finam.ru/publications/item/smyagchenie-dkp-i-ogranicheniy-opek-pozvolyaet-povysit-tselevuyu-tsenu-po-aktsiyam-transnefti-20250815-1902/
https://www.rbc.ru/business/03/08/2025/688f54659a7947479ba3e75f?ysclid=me04a2l4a6330866494: Восемь стран Организации стран — экспортеров нефти плюс (ОПЕК+) — Россия, Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман — по итогам встречи 3 августа договорились об увеличении добычи нефти в сентябре на 548 тыс. барр. в сутки, говорится в сообщении организации.
Сильно не упадёт, ставочка то уже вниз пошла, а здесь доходность сохраняется. В сентябре будешь покупать Транснефть по 1500, и рассказывать, что это дёшево.
ну у большинства ликвидных бумаг после отсечки направление к закрытию гэпа, а тут как-то не так рынок кажется закладывает уменьшение дивов
Фильмец о Транснефти. https://транснефть.рф/media-center/newspress/video/transneft-segodnya-videofilm-o-deyatelnosti-kompanii/
Транснефть: прогнозируем двухзначную дивидендную доходность и за 2025 https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/transneft-prognoziruem-dvukhznachnuiu-dividendnuiu-dokhodnost-i-za-2025-g
Выводы: ✔️ В среднем дивидендные гэпы по привилегированным акциям Транснефти закрываются за 1,5 месяца. ✔️ В этом году размер гэпа будет больше среднего за счёт высокой доходности, но закрыться может чуть быстрее. К этому располагает высокая форвардная дивидендная доходность и позитивный эффект снижения ставок. ✔️ Также поддержать покупки после гэпа может улучшение рыночного фона во второй половине июля – начале августа. ✔️ На наш взгляд, ориентироваться можно на срок 20–30 торговых дней. На фактический срок могут сильно повлиять геополитика и другие плохо предсказуемые факторы. (Альфа Инвестор). https://alfabank.ru/alfa-investor/t/dividendy-transnefti-kak-bystro-zakroetsya-gep/
В 2025 году компания заработает около 330 млрд руб. прибыли, а будущий дивиденд за 2025 год может составить более 190 руб. на акцию. Транснефть оценена по форвардному мультипликатору Р/Е ~3х, что дешевле многих компаний на российском рынке. (Газпромбанк Инвестиции).
Как же красиво слаборуких высаживают перед рекордными дивами. )) Просто по классике. За оставшиеся пять дней ещё многих высадят.
MAX
