Группа Астра (ASTR) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции Группа Астра

現在の価格

419.85 ₽

平均価格

423.55 ₽ +0.8817%

アナリストの平均株価

669.08 ₽ +59.36%

EPSに基づく価格

42.73 ₽ -89.82%

割引価格

229.01 ₽ -45.46%

4/10

アナリストの平均株価

適正価格 = 669.08 ₽
現在の価格 = 419.85 ₽ (違い = +59.36%)

アイデア	価格予測	変更点	終了日	アナリスト
Астра: впереди расцвет	610 ₽	+190.15 ₽ (45.29%)	20.12.2025	Т-инвестиции
Астра: букет пахнет ростом	626.44 ₽	+206.59 ₽ (49.21%)	17.12.2025	Финам
Астра: цветет даже зимой	610 ₽	+190.15 ₽ (45.29%)	13.12.2025	Синара Инвестбанк
Астра: растет без удобрений	673 ₽	+253.15 ₽ (60.3%)	27.08.2025	СОЛИД
Астра: пыльца струится без конца	667 ₽	+247.15 ₽ (58.87%)	26.08.2025	ЦИФРА Брокер
Астра: летнее цветение	634.6 ₽	+214.75 ₽ (51.15%)	10.07.2025	Альфа Инвестиции
ГК Астра: программно обеспеченные	807.89 ₽	+388.04 ₽ (92.42%)	17.06.2025	Hard Trade
Астра: цветик-семицветик	649 ₽	+229.15 ₽ (54.58%)	04.06.2025	КИТ Финанс
Астра. Программное обеспечение в массы	742.83 ₽	+322.98 ₽ (76.93%)	22.04.2025	АКБФ
Через тернии к Астрам, или SPO росту не помеха	670 ₽	+250.15 ₽ (59.58%)	19.04.2025	ПСБ
	669.08	59.36

EPSに基づく価格

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = キーレート
適正価格 = 42.73 ₽
現在の価格 = 419.85 ₽ (違い = -89.82%)

データ

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - 適正価格
DPS — 現在の配当金
g — 期待成長率
Cost Of Equity — 割引率
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — リスクフリーの収益率
β (beta) — 市場に関連した株式 (資産) のリスクの尺度を決定し、市場の収益性の変化に対する株式の収益性の変化の感応度を示します。
Risk Premium — リスクプレミアム - 株式投資のリスクに対するプレミアム
Country Premium - カントリーリスク
適正価格 = 62.43 ₽
現在の価格 = 419.85 ₽ (違い = -85.13%)

データ

Discounted Cash Flow (に基づく EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - 適正価格
Terminal Value — 予測後の期間のコスト
Company Value — 予測期間中のコスト
Count shares - 株式数
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - 加重平均資本コスト（カントリーリスク、インフレ、税金などを考慮）
適正価格 = 1 523.62 ₽
現在の価格 = 419.85 ₽ (違い = +262.9%)

データ

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - 適正価格
Terminal Value — 予測後の期間のコスト
Company Value — 予測期間中のコスト
Count shares - 株式数
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.16
Ebitda Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - 債務返済コスト
Debt - 義務
Weight Debt - 負債に対する資本の重み
Weight Cost Debt - 資本総額に対する負債の重み
Tax - 税
Interest Expense = 0.048
Debt = 3.47
Market Cap = 127.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 127.23 / (127.23 + 3.47) = 0.9735
Weight Cost Debt = 100% - 0.9735 = 0.0265
Tax = 0.2
Cost Of Equity — 割引率
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — リスクフリーの収益率
β (beta) — 市場に関連した株式 (資産) のリスクの尺度を決定し、市場の収益性の変化に対する株式の収益性の変化の感応度を示します。
Risk Premium — リスクプレミアム - 株式投資のリスクに対するプレミアム
Country Premium - カントリーリスク
k(f) = 10.06
β = -0.3677
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 10.06 + -0.3677 * 5.91 + 12.94 = 0.2083
WACC = (0.048 / 3.47) * (100% - 0.9735) * (1 - 0.2) + 0.2083 + 0.9735 = 1.3
Terminal Value = Discount (4.16 * (1 + 0) / (1.3 - 0)) = 299.97
Company Value = ∑ (4.16 / (1 + 1.3) ^ 5) = 19.99
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (299.97 + 19.99) / 210000000 = 1523.62

Discounted Cash Flow (に基づく FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - 適正価格
Terminal Value — 予測後の期間のコスト
Company Value — 予測期間中のコスト
Count shares - 株式数
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - 加重平均資本コスト（カントリーリスク、インフレ、税金などを考慮）
適正価格 = 1 114.52 ₽
現在の価格 = 419.85 ₽ (違い = +165.46%)

データ

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - 適正価格
Terminal Value — 予測後の期間のコスト
Company Value — 予測期間中のコスト
Count shares - 株式数
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.04
FCF Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - 債務返済コスト
Debt - 義務
Weight Debt - 負債に対する資本の重み
Weight Cost Debt - 資本総額に対する負債の重み
Tax - 税
Interest Expense = 0.048
Debt = 3.47
Market Cap = 127.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 127.23 / (127.23 + 3.47) = 0.9735
Weight Cost Debt = 100% - 0.9735 = 0.0265
Tax = 0.2
Cost Of Equity — 割引率
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — リスクフリーの収益率
β (beta) — 市場に関連した株式 (資産) のリスクの尺度を決定し、市場の収益性の変化に対する株式の収益性の変化の感応度を示します。
Risk Premium — リスクプレミアム - 株式投資のリスクに対するプレミアム
Country Premium - カントリーリスク
k(f) = 10.06
β = -0.3677
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 10.06 + -0.3677 * 5.91 + 12.94 = 0.2083
WACC = (0.048 / 3.47) * (100% - 0.9735) * (1 - 0.2) + 0.2083 + 0.9735 = 1.3
Terminal Value = Discount (3.04 * (1 + 0) / (1.3 - 0)) = 219.43
Company Value = ∑ (3.04 / (1 + 1.3) ^ 5) = 14.62
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (219.43 + 14.62) / 210000000 = 1114.52

Investing Port

MOEX: ASTR - Группа Астра

アナリストの平均株価

EPSに基づく価格

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (に基づく EBITDA)

Discounted Cash Flow (に基づく FCF)

サブスクリプションの料金を支払う