ブログ
Вчера и сегодня, к сожалению, мы терпим две неудачи.
И Газпром, и Лента рекомендовали не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.
И если Газпром фактически являлся "венчурной" позицией, основанной по сути на дословном прочтении дивполитики и не более, с малой долей в портфеле и с осознанием того, что при плохом сценарии сильно уже не упадет, как и случилось, насколько вырастет при хорошем, то с Лентой получилось хуже.
Идея вполне актуальна, но по меньшей мере до публикации отчета за полугодие (август) нас лишили драйвера роста, а мариноваться 2 месяца с перспективой схватить -15% просто так, от безыдейности нет желания.
Причем кроме как в случае прямого заявления "будем платить за 2025" факт невыплаты будет негативно влиять на рынок до следующего мая, ограничивая потенциал условными 20%. Их я и в Сбербанке возьму.
Да, за счёт невыплаты компания улучшит своё и так неплохое финположение, но все же хотелось большего. Зачем принимать дивполитику, а затем её не учитывать при принятии решения не ясно на понятийном уровне. Да, ставки высокие, но уточните этот момент в документе, выплатите 100, ну хорошо, 50 на акцию. Тот же Т-Банк начал с малого - с выплаты 30% прибыли и не спешит увеличивать этот процент, сохраняя при этом лицо.В итоге просто послали. По итогу по меньшей мере на 2 месяца, а скорее - до нового года идея отложена.
Как следствие, достаём из обоймы старые идеи в виде Транснефти и Инарктики, которые, к тому же успели упасть с момента нашего выхода из них.
В первом случае рассчитываю скорее на быстрый эффект после публикации МСФО за 1 квартал и анонса дивидендов за 2024, во втором - на более долгосрочный.
関連記事
MoneyManifesto
💭 Почему мы сами себе мешаем зарабатывать на инвестициях
Инвестировать — это не только выбирать акции, фонды или валюту. Это — ежедневная битва с собой. Большинство потерь на рынке происходят не из-за новостей, не из-за кризисов, а потому что человек ведёт себя нерационально. Даже самые умные люди совершают одни и те же ошибки. Почему?
...
Raptor_Capital
💊 Сектор здравоохранения – Подробный обзор
📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и сегодня посмотрим на сектор здравоохранения. Напомню, ранее я делал обзоры нефтегазового сектора, банков, IT-компаний, ритейлеров, золотодобытчиков, удобрений, энергетиков, транспорта, металлургов и застройщиков.
❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:
...
fundamentalka
Сбербанк #SBER. Полёт нормальный
Друзья, завершаем торговую неделю обзором финансовых результатов Сбербанка за 5 месяцев 2025 года. Традиционно, пройдемся по ключевым моментам:
- Чистые процентные доходы: 1185,1 млрд руб (+14,3% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 289,1 млрд руб (-0,3% г/г)
- Чистая прибыль: 682,9 млрд руб (+8,7% г/г)
...
