FlexShares Quality Dividend Dynamic Index Fund

Фонд динамических индексов дивидендов качества FlexShares (QDYN) является частью стабильного подхода Northern Trust к факторному инвестированию. Фонд следует индексу Northern Trust, который выбирает акции США с крупной капитализацией, выплачивающие дивиденды. Достаточно просто, но тогда индекс взвешивает портфель по компаниям, получившим наивысшие оценки «качества дивидендов». Чтобы предотвратить непреднамеренную концентрацию, методология ограничивает взвешивание отдельных ценных бумаг, отраслевых групп, секторов и стилей. Наконец, фонд пытается обеспечить «бета выше рыночной» - жаргон, используемый для описания изменчивости показателей по отношению к рынку. Это еще один способ сказать, что QDYN пытается преодолеть волатильность рынка.

Подход к рыночной бета-версии - это нюанс, который отличает его от дочерних фондов FlexShares Quality Dividend Defensive Index Fund (QDEF) и The FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF), которые стремятся уменьшить или сопоставить рыночные колебания, соответственно. На практике все три фонда владеют одними и теми же крупнейшими активами, включая акции «голубых фишек», такие как Apple, Johnson & Johnson и Microsoft. Разница сводится к весу. QDYN могла бы больше инвестировать в волатильные технологические акции, чем QDEF, в то время как QDF будет где-то посередине.

Как и во многих фондах FlexShares, инвесторы будут платить премию. Плата за управление, хотя и не впечатляющая для собственных индексных стратегий, в несколько раз выше, чем у американских фондовых ETF, предлагаемых такими крупными пассивными компаниями, как Vanguard и iShares. Стоит ли оно того? Инвесторы могут взглянуть на это по-разному. Существует множество других вариантов инвестирования в дивиденды, например, WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD) или Invesco Dividend Achievers ETF (PFM). Существуют традиционные защитные опоры, такие как коммунальные ETF, такие как SPDR Utilities Select Sector (XLU). . И есть сверхдешевые дивидендные фонды, такие как гигантский ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) и ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM). Оба предлагают большую ликвидность, чем QDYN, за небольшую часть цены.