会社の分析 Ставропольэнергосбыт
1. 再開する
長所
- 価格（{価格} {通貨}）より少ない公正価格（4.25 {通貨}）
- 現在の債務レベル7.67％は100％を下回り、{dext_equity_5}％で5年間で減少しました。
- 会社の現在の効率（ROE = {ROE}％）は、セクターの平均（ROE = {ROE_SECTOR}％）よりも高いです
短所
- 配当（0％）セクターの平均（{div_yld_sector}％）未満。
- 過去1年間のアクションの収益性（2.8％）は、セクターの平均（4.48％）よりも低いです。
同様の会社
2. プロモーション価格と効率
2.1. プロモーション価格
2.3. 市場の効率
| Ставропольэнергосбыт | Энергосбыт | 索引 | |
|---|---|---|---|
| 7 日 | -0.3% | -1.7% | 0.4% |
| 90 日 | 16.1% | -13.6% | 6.2% |
| 1 年 | 2.8% | 4.5% | -4% |
STSB vs セクタ: {タイトル}は、過去1年間で-1.68％の「Энергосбыт」セクターの後ろにわずかに遅れています。
STSB vs 市場: {Title}は、過去1年間で6.84％で市場を上回りました。
安定した価格: STSBнすぐδ§レスзする後太з愛虚偽отклонениявпределах+/- 5％≥1。
長期間隔: {コード}過去1年間で{ボラティリティ}％の毎週のボラティリティ。
3. レポートの再開
4. 企業のAI分析
4.1. 株式見通しのAI分析
🔹 1. Общая характеристика компании
- Организационно-правовая форма: Публичное акционерное общество (ПАО).
- Основной вид деятельности: сбыт электроэнергии для населения, бюджетных организаций и бизнеса на территории Ставропольского края.
- Принадлежность: Ранее входила в структуру ПАО «Россети», но в последние годы наблюдается тенденция к децентрализации энергосбытовых компаний. Сейчас может находиться под управлением региональных структур или частных инвесторов — уточнение требуется по реестру акционеров.
- Регион деятельности: Ставропольский край — один из крупнейших аграрных и промышленных регионов СКФО.
🔹 2. Финансовые показатели (на основе открытых данных)
(Данные могут устаревать — рекомендуется проверка по РСБУ/МСФО отчётности)
- Выручка: Составляет сотни миллиардов рублей в год (в зависимости от тарифов и объёмов продаж).
- Чистая прибыль: Обычно умеренная, так как деятельность регулируется государством (тарифы утверждаются).
- Рентабельность: Низкая или умеренная из-за регулирования тарифов и высокой дебиторской задолженности.
- Долговая нагрузка: Может быть высокой — энергосбытовые компании часто кредитуются для закупки электроэнергии у генерирующих и сетевых компаний.
🔹 3. Инвестиционные риски
| Риск | Описание | |
|---|---|---|
| Государственное регулирование | Тарифы утверждаются РЭК (региональной энергетической комиссией), что ограничивает возможности роста выручки. | |
| Дебиторская задолженность | Высокий уровень неплатежей — особенно в сельской местности и среди бюджетных организаций. | |
| Конкуренция | На рынке прямых договоров с потребителями (особенно юрлицами) растёт конкуренция среди гарантирующих поставщиков и энергосбытовых компаний. | |
| Зависимость от поставщиков | Закупка электроэнергии у «Россети Ставрополье» и генерирующих компаний (например, «Территориальная генерирующая компания») — зависимость от цен и условий. |
🔹 4. Инвестиционные возможности и потенциал роста
| Возможность | Описание | |
|---|---|---|
| Цифровизация и ИТ-платформы | Внедрение «умных счётчиков», автоматизированных систем учёта (АСКУЭ), онлайн-платежей — снижает издержки и задолженность. | |
| Развитие услуг для бизнеса | Подключение к оптовому рынку, энергоаудит, энергосервисные контракты — потенциал для диверсификации. | |
| Энергопереход и ВИЭ | Поддержка «зелёной» энергетики — в перспективе может стать нишей (например, агрегирование малой генерации). | |
| Региональная поддержка | Ставропольский край активно развивается — рост промышленности и АПК ведёт к росту энергопотребления. |
🔹 5. Акции и фондовый рынок
- Акции ПАО «Ставропольэнергосбыт» могут быть котируемыми на Московской бирже (вне основных индексов).
- Ликвидность низкая — не является «голубой фишкой».
- Дивидендная политика: Иногда объявляются дивиденды, но нерегулярно и в небольших объёмах.
🔹 6. Альтернативные формы инвестиций
Если прямые инвестиции в акции не привлекательны, можно рассмотреть:
- Облигации компании (если размещаются) — более стабильный доход.
- Инвестиции в энергетический сектор через ETF (например, RTS Energy).
- Инвестиции в смежные компании — «Россети», «РусГидро», «Газпром энергосбыт» и др.
✅ Вывод: потенциал умеренный, с оговорками
| Показатель | Оценка | |
|---|---|---|
| Стабильность | ⭐⭐⭐☆☆ (регулируемый рынок) | |
| Рост выручки | ⭐⭐☆☆☆ (ограничен тарифами) | |
| Прибыльность | ⭐⭐☆☆☆ (низкая маржа) | |
| Инновации и развитие | ⭐⭐⭐☆☆ (потенциал в цифровизации) | |
| Риски | Высокие (дебиторка, регулирование) |
- Найти последние финансовые отчёты компании.
- Проанализировать динамику выручки и прибыли.
- Сравнить с другими энергосбытовыми компаниями (например, «Мосэнергосбыт», «Ленэнерго» и др.).
Напишите, какие именно данные вас интересуют.
4.2. 株式におけるAIリスク分析
🔹 1. Регулируемый рынок и зависимость от тарифов
- Риск: Энергосбытовые компании работают в условиях жёсткого государственного регулирования тарифов на электроэнергию.
- Последствия: Прибыльность компании напрямую зависит от утверждённых ФАС тарифов, которые могут меняться не в пользу компании. Рост издержек (например, закупочных цен на электроэнергию) не всегда компенсируется ростом тарифов.
- Особенность Ставропольэнергосбыта: как региональный поставщик, компания сильно зависит от решений краевых и федеральных органов.
🔹 2. Задолженность потребителей
- Риск: Высокая дебиторская задолженность — типичная проблема для энергосбытов.
- Причины:
- Неплатежи населения (особенно в сельской местности).
- Проблемы с расчётами с бюджетными организациями (школы, больницы).
- Недобросовестные юридические лица.
- Последствия: Ухудшение ликвидности, необходимость резервирования убытков, риск списания долгов.
🔹 3. Конкуренция и переход потребителей к другим поставщикам
- Риск: На рынке появляются альтернативные поставщики, в том числе более гибкие и технологичные.
- Особенность: Крупные промышленные потребители могут выбирать поставщика, и если условия у конкурентов выгоднее — они уйдут.
- Уязвимость Ставропольэнергосбыта: как традиционный монополист в регионе, компания может терять клиентов из-за бюрократии, низкого сервиса.
🔹 4. Политические и регуляторные риски
- Риск: Изменение законодательства в сфере ЖКХ, электроэнергетики, социальной поддержки населения.
- Примеры:
- Введение моратория на отключения за долги.
- Социальные нормы потребления.
- Субсидии, которые платит не потребитель, а государство с задержками.
- Влияние: Рост издержек и снижение доходов компании.
🔹 5. Технологические и инфраструктурные риски
- Риск: Устаревшие системы учёта, ИТ-инфраструктура, низкая автоматизация.
- Последствия:
- Потери при учёте (кражи электроэнергии, технические потери).
- Высокие операционные издержки.
- Низкая эффективность взаимодействия с клиентами.
- Для инвестора: Требуются значительные инвестиции в модернизацию.
🔹 6. Финансовая устойчивость компании
- Риск: Низкая рентабельность, высокая долговая нагрузка.
- Анализ финансовых отчётов (по данным ЕФРСБ и РСБУ):
- Часто энергосбыты работают с низкой маржой.
- Прибыль может быть волатильной из-за колебаний закупочных цен.
- У Ставропольэнергосбыта могут быть значительные кредиторские обязательства.
🔹 7. Зависимость от материнской компании
- Структура собственности: «Ставропольэнергосбыт» входит в группу компаний «Россети» (через «Россети Северный Кавказ»).
- Плюс: Поддержка холдинга, стабильность.
- Минус: Ограниченная самостоятельность, решения принимаются централизованно, прибыль может перераспределяться.
🔹 8. Репутационные и социальные риски
- Риск: Негативное восприятие компании населением (отключения, перерасчёты, сложности в обслуживании).
- Последствия: Давление со стороны СМИ, контролирующих органов, органов власти.
✅ Вывод: Высокий уровень риска для прямых инвестиций
| Показатель | Оценка | |
|---|---|---|
| Стабильность доходов | Средняя (регулируемый рынок) | |
| Рост дебиторской задолженности | Высокий риск | |
| Рентабельность | Низкая | |
| Зависимость от государства | Очень высокая | |
| Инвестиционная привлекательность | Низкая (для частного инвестора) |
📌 Рекомендации инвестору:
1. Не рассматривать как самостоятельный объект для частных инвестиций — слишком высоки риски и низка доходность.
2. Если рассматривается участие в акционерном капитале — только в рамках стратегического партнёрства или госпрограмм (например, приватизация, модернизация).
3. Альтернатива: Инвестировать в более устойчивые компании энергетического сектора — например, в генерирующие компании (ТЭЦ, ГЭС) или в «Россети» как холдинг.
4. Облигации: Если у компании есть облигации — оценить купон, надёжность эмитента и кредитный рейтинг.
- Найти последние финансовые отчёты Ставропольэнергосбыта.
- Проанализировать их ключевые показатели (выручка, прибыль, долговая нагрузка).
- Сравнить с другими энергосбытовыми компаниями.
Напишите, если нужна такая детализация.
5. 基本的な分析
5.1. プロモーション価格と価格予測
公正価格以下: 現在の価格（{価格} {通貨}）は、fair（4.25 {通貨}）よりも低くなっています。
価格 有意ではありません 以下は公平です: 現在の価格（{価格} {通貨}）は、{undirection_price}％の公正よりもわずかに低いです。
5.2. P/E
P/E vs セクタ: P/E Companyインジケーター（2.9）は、セクター全体（11.14）よりも低いです。
P/E vs 市場: P/E Companyインジケーター（2.9）は、市場全体（13.43）よりも低いです。
5.2.1 P/E 同様の会社
5.3. P/BV
P/BV vs セクタ: 会社P/BVインジケーター（{P_BV}）は、セクター全体（4）よりも低いです。
P/BV vs 市場: 会社P/BVインジケーター（{P_BV}）は、市場全体（0.3016）よりも高いです。
5.3.1 P/BV 同様の会社
5.5. P/S
P/S vs セクタ: P/S Companyインジケーター（{P_S}）は、セクター全体（{P_S_Sector}）よりも低いです。
P/S vs 市場: P/S Companyインジケーター（0.16）は、市場全体（1.09）よりも低いです。
5.5.1 P/S 同様の会社
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs セクタ: 会社のEV/EBITDAインジケーター（{EV_EBITDA}）は、セクター全体（{EV_EBITDA_SECTOR}）よりも低いです。
EV/Ebitda vs 市場: 会社のEV/EBITDAインジケーター（{EV_EBITDA}）は、市場全体（6.65）よりも低いです。
6. 収益性
6.1. まだ収入
6.2. 行動への収入 - EPS
6.3. 過去の収益性 Net Income
収益性の傾向: 昇順と過去5年間で126.1％で成長しました。
収益性を遅くします: 昨年の収益性（0％）は、5年間の平均収益性（126.1％）よりも低いです。
収益性 vs セクタ: 昨年の収益性（0％）は、セクター（0％）の収益性を下回っています。
6.4. ROE
ROE vs セクタ: 会社のROE（{ROE}％）は、セクター全体（36.34％）よりも高いです。
ROE vs 市場: 会社のROE（{ROE}％）は、市場全体（156.73％）よりも低いです。
6.6. ROA
ROA vs セクタ: 会社のROA（{ROA}％）は、セクター全体（16.38％）よりも高くなっています。
ROA vs 市場: 会社のROA（{ROA}％）は、市場全体（5.75％）よりも高いです。
6.6. ROIC
ROIC vs セクタ: ROIC Company（{ROIC}％）は、セクター全体（{ROIC_SECTOR}％）よりも低いです。
ROIC vs 市場: ROIC Company（{ROIC}％）は、市場全体（18.34％）よりも低いです。
サブスクリプションを支払います
企業とポートフォリオの分析のためのより多くの機能とデータは、サブスクリプションで入手できます
ソースに基づいています: porti.ru
