会社の分析 Fix Price
1. 再開する
長所
- 価格（{価格} {通貨}）より少ない公正価格（2.55 {通貨}）
- 現在の債務レベル9.47％は100％を下回り、{dext_equity_5}％で5年間で減少しました。
- 会社の現在の効率（ROE = {ROE}％）は、セクターの平均（ROE = {ROE_SECTOR}％）よりも高いです
短所
- 配当（0％）セクターの平均（{div_yld_sector}％）未満。
- 過去1年間のアクションの収益性（-52.61％）は、セクターの平均（7.38％）よりも低いです。
同様の会社
2. プロモーション価格と効率
2.1. プロモーション価格
2.3. 市場の効率
| Fix Price | Ритейл | 索引 | |
|---|---|---|---|
| 7 日 | 0.5% | -0.1% | -0.9% |
| 90 日 | -6% | -1.3% | 2.8% |
| 1 年 | -52.6% | 7.4% | -4.9% |
FIXR vs セクタ: {Title}は、過去1年間で-59.99％の「Ритейл」セクターにかなり遅れています。
FIXR vs 市場: {タイトル}は、昨年の市場に大幅に遅れて-47.73％に遅れました。
安定した価格: FIXRнすぐδ§レスзする後太з愛虚偽отклонениявпределах+/- 5％≥1。
長期間隔: {コード}過去1年間で{ボラティリティ}％の毎週のボラティリティ。
3. レポートの再開
4. 企業のAI分析
4.1. 株式見通しのAI分析
🔹 Общая характеристика компании
Fix Price — одна из крупнейших российских сетей магазинов формата фиксированных цен («всё по 149 рублей» и т.п.). Компания работает в сегменте value-ритейла, ориентированного на потребителей с умеренным и низким доходом. В 2021 году компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE), но в 2022 году была делистена из-за геополитической ситуации. Сейчас акции торгуются на Московской бирже.
🔍 Основные факторы инвестиционного потенциала
✅ Сильные стороны (драйверы роста)
1. Стабильный спрос в условиях инфляции и кризисов
- В периоды экономической нестабильности потребители переключаются на бюджетные форматы.
- Fix Price выигрывает от тренда на снижение потребительской активности и поиск дешёвых аналогов.
2. Активная экспансия
- Компания последовательно расширяет сеть: в 2023–2024 годах открывалось по 500–600 магазинов в год.
- Целевой показатель — 10 000 магазинов в России к 2025–2026 году (на конец 2023 — около 7 500).
3. Высокая рентабельность и операционная эффективность
- Формат фиксированных цен позволяет оптимизировать логистику, закупки и управление ассортиментом.
- EBITDA margin стабильно держится на уровне 15–18% — выше, чем у многих конкурентов.
4. Сильная локализация и импортозамещение
- Более 90% ассортимента — российского производства.
- Это снижает зависимость от валютных колебаний и логистических рисков.
5. Рост онлайн-продаж и цифровизация
- Развитие e-commerce, мобильного приложения, системы лояльности.
- Рост выручки от цифровых каналов.
6. Поддержка государства и локальных властей
- Формат «Фикс Прайс» часто позиционируется как социально значимый, способствующий доступности товаров.
❌ Риски и слабые стороны
1. Высокая конкуренция
- Конкуренция со стороны других value-форматов: Магнит У дома, Пятёрочка, Виктория, Дикси, а также дрогери и мелких сетей.
2. Насыщение рынка
- В крупных городах наблюдается перенасыщение магазинами Fix Price — рост за счёт регионов и малых городов.
3. Зависимость от потребительской активности
- При восстановлении доходов населения возможен отток покупателей в более качественные, но дорогие форматы.
4. Юридические и репутационные риски
- Периодические проверки Роспотребнадзора, жалобы на качество товаров.
- Споры с поставщиками по условиям сотрудничества.
5. Ограниченная прозрачность
- После делистинга с LSE компания публикует меньше аналитики, что снижает доверие инвесторов.
📈 Финансовые показатели (на основе отчётов за 2023 — начало 2024)
| Показатель | Значение (примерно) | |
|---|---|---|
| Выручка (2023) | ~500 млрд руб. | |
| EBITDA | ~85–90 млрд руб. | |
| Чистая прибыль | ~50–55 млрд руб. | |
| Темпы роста выручки | 25–30% год к году | |
| Количество магазинов (на 2024) | ~8 500 | |
| Рентабельность EBITDA | ~16–17% |
💡 Инвестиционная оценка
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Рост выручки | Высокий (25–30%) | |
| Рентабельность | Высокая | |
| Стабильность бизнеса | Средняя/высокая | |
| Волатильность акций | Умеренная | |
| Дивидендная политика | Платит дивиденды (в 2023 — ~50% от чистой прибыли) | |
| Оценка (P/E) | ~10–12x (2024), что ниже среднего по рынку — привлекательно |
🎯 Вывод: инвестиционный потенциал
| Параметр | Оценка | |
|---|---|---|
| Краткосрочные перспективы (1–2 года) | ✅ Высокие — продолжение роста сети, стабильный спрос | |
| Среднесрочные (3–5 лет) | ⚠️ Зависит от макроэкономики и насыщения рынка | |
| Долгосрочные | ❗️Ограниченные, если не будет выхода на новые рынки (экспорт, СНГ, новые форматы) | |
| Для дивидендных инвесторов | ✅ Привлекательно | |
| Для ростовых инвесторов | ✅/⚠️ Зависит от темпов экспансии |
📌 Рекомендация:
- Умеренно-агрессивные инвесторы могут рассмотреть Fix Price как часть портфеля в value-секторе.
- Консервативные инвесторы — с осторожностью, из-за геополитических и отраслевых рисков.
- Потенциал роста акций — 15–25% в год при сохранении текущих темпов развития.
🔮 Что следить в ближайшее время:
1. Темпы открытия новых магазинов.
2. Динамика выручки на один магазин (сравнение с прошлыми периодами).
3. Изменения в дивидендной политике.
4. Возможность выхода на рынки СНГ (Казахстан, Беларусь).
5. Развитие private label и цифровых сервисов.
- Провести оценку справедливой стоимости акций (DCF, сравнительный анализ).
- Подготовить сравнение с конкурентами (Магнит, X5, Дикси).
- Проанализировать дивидендную доходность.
Напишите, что вам интересно!
4.2. 株式におけるAIリスク分析
🔴 Основные риски инвестиций в Fix Price
1. Зависимость от макроэкономической ситуации
- Инфляция и снижение покупательной способности: Fix Price ориентирована на бюджетного потребителя. При высокой инфляции и снижении реальных доходов спрос может сначала расти (переход к более дешёвым товарам), но при длительном кризисе — падать.
- Курсы валют: Значительная часть товаров импортируется. Укрепление доллара/евро к рублю повышает издержки и снижает маржу.
2. Высокая конкуренция
- На рынке бюджетной розницы конкуренция растёт: Магнит, Пятёрочка, Дикси, Лента, а также новые игроки и дискаунтеры.
- Увеличение числа магазинов Fix Price может привести к перенасыщению рынка и снижению рентабельности отдельных точек.
3. Ограниченность бизнес-модели
- Фиксированная цена (например, 99 рублей) — сильная сторона, но она ограничивает гибкость при росте издержек.
- При росте себестоимости товаров компания может быть вынуждена:
- Снижать маржу,
- Менять ассортимент,
- Повышать цены (что нарушает концепцию).
4. Регуляторные и политические риски (в России)
- Возможны изменения в налоговой политике, логистике, правилах импорта.
- Государственное давление на ритейл (например, ограничение цен на социально значимые товары).
- Риски, связанные с геополитикой и санкциями (влияние на поставки, финансирование, доступ к международным рынкам капитала).
5. Операционные риски
- Логистика и цепочки поставок: Увеличение числа магазинов требует масштабирования логистики. Сбои могут привести к дефициту товаров.
- Качество товаров: При работе с низкой маржой возможны претензии к качеству, что вредит репутации.
6. Финансовые риски
- Высокий долговой профиль: Fix Price активно расширяется, что может сопровождаться ростом долговой нагрузки.
- Возвратность капитала (ROIC): При замедлении роста новых магазинов и снижении отдачи от инвестиций прибыльность может упасть.
7. Рыночные ожидания и оценка акций
- Акции Fix Price могут быть переоценены на фоне ожиданий быстрого роста.
- При несоответствии прогнозов (например, по темпам открытия магазинов или марже) — возможен резкий обвал котировок.
🟡 Возможные позитивные факторы (для баланса)
- Сильная брендовая узнаваемость.
- Успешная экспансия (в 2023–2024 гг. открыто более 1000 новых магазинов).
- Рост в регионах и за пределами РФ (например, в СНГ).
- Устойчивый спрос в условиях кризиса (т.н. "trading down").
📈 Для инвесторов: на что обратить внимание
1. Динамика EBITDA и чистой прибыли — растёт ли маржа?
2. Темпы открытия новых магазинов и их рентабельность.
3. Уровень долговой нагрузки (Net Debt/EBITDA).
4. Средний чек и трафик — стабильны ли?
5. Комментарии менеджмента по стратегии и рискам.
6. Оценка (P/E, EV/EBITDA) по сравнению с конкурентами.
✅ Вывод
Fix Price — это ростовая компания с высоким потенциалом, но и с существенными рисками.
Инвестиции в неё подходят агрессивным инвесторам, готовым к волатильности и понимающим специфику российского ритейла.
Если вы рассматриваете акции Fix Price (MOEX: FIXP) — стоит проанализировать последнюю отчётность (например, за 2023 и 1 кв. 2024), а также мнения аналитиков (например, из ВТБ, Сбербанка, Финама).
Нужен ли разбор финансовых показателей Fix Price? Могу помочь с анализом отчётов.
5. 基本的な分析
5.1. プロモーション価格と価格予測
公正価格以下: 現在の価格（{価格} {通貨}）は、fair（2.55 {通貨}）よりも低くなっています。
価格 大幅 以下は公平です: 現在の価格（{価格} {通貨}）は、{undirection_price}％よりも公平です。
5.2. P/E
P/E vs セクタ: P/E Companyインジケーター（2.96）は、セクター全体（-31.85）よりも高くなっています。
P/E vs 市場: P/E Companyインジケーター（2.96）は、市場全体（13.43）よりも低いです。
5.2.1 P/E 同様の会社
5.3. P/BV
P/BV vs セクタ: 会社P/BVインジケーター（{P_BV}）は、セクター全体（-9.51）よりも高くなっています。
P/BV vs 市場: 会社P/BVインジケーター（{P_BV}）は、市場全体（0.3016）よりも高いです。
5.3.1 P/BV 同様の会社
5.5. P/S
P/S vs セクタ: P/S Companyインジケーター（{P_S}）は、セクター全体（{P_S_Sector}）よりも低いです。
P/S vs 市場: P/S Companyインジケーター（0.15）は、市場全体（1.09）よりも低いです。
5.5.1 P/S 同様の会社
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs セクタ: 会社のEV/EBITDAインジケーター（{EV_EBITDA}）は、セクター全体（{EV_EBITDA_SECTOR}）よりも低いです。
EV/Ebitda vs 市場: 会社のEV/EBITDAインジケーター（{EV_EBITDA}）は、市場全体（6.65）よりも低いです。
6. 収益性
6.1. まだ収入
6.2. 行動への収入 - EPS
6.3. 過去の収益性 Net Income
収益性の傾向: マイナスと過去5年間で-2.33％に落ちてきました。
収益性の加速: 昨年の収益性（0％）は、5年間の平均収益性（{schare_net_income_5_per_year}％を超えています。
収益性 vs セクタ: 昨年の収益性（0％）は、セクター（0％）の収益性を下回っています。
6.4. ROE
ROE vs セクタ: 会社のROE（{ROE}％）は、セクター全体（20.49％）よりも高いです。
ROE vs 市場: 会社のROE（{ROE}％）は、市場全体（156.73％）よりも低いです。
6.6. ROA
ROA vs セクタ: 会社のROA（{ROA}％）は、セクター全体（4.79％）よりも高くなっています。
ROA vs 市場: 会社のROA（{ROA}％）は、市場全体（5.75％）よりも高いです。
6.6. ROIC
ROIC vs セクタ: ROIC Company（{ROIC}％）インジケーターは、セクター全体（{ROIC_SECTOR}％）よりも高くなっています。
ROIC vs 市場: ROIC Company（{ROIC}％）インジケーターは、市場全体（18.34％）よりも高くなっています。
9. インサイダートランザクション
9.1. インサイダートレード
インサイダーの購入 過去3か月間、インサイダーの売り上げを{パーセント_above}％に超えています。
9.2. 最新のトランザクション
| 取引の日付 | インサイダー | タイプ | 価格 | 音量 | 量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 26.12.2025 | Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено |
購入 | 0.562 | 1 662 | 29 540 000 |
| 12.12.2025 | Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено |
購入 | 0.6 | 4 368 | 73 208 000 |
| 01.12.2025 | Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено |
購入 | 60.73 | 396 | 65 125 000 |
| 14.11.2025 | Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено |
購入 | 0.62 | 3 238 | 52 446 000 |
| 13.10.2025 | Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено |
購入 | 0.62 | 2 846 | 46 100 000 |
9.3. 基本的な所有者
サブスクリプションを支払います
企業とポートフォリオの分析のためのより多くの機能とデータは、サブスクリプションで入手できます
ソースに基づいています: porti.ru
