会社の分析 Банк Санкт-Петербург
1. 再開する
長所
- 価格（{価格} {通貨}）より少ない公正価格（448.18 {通貨}）
- 配当（14.68％）セクターの平均（{div_yld_sector}％）以上。
- 過去1年間のアクションの収益性（1.2％）は、セクターの平均（-4.53％）よりも高くなっています。
- 現在の債務レベル0.4089％は100％を下回り、{dext_equity_5}％で5年間で減少しました。
短所
- 会社の現在の効率（ROE = {ROE}％）は、セクターの平均よりも低い（ROE = {ROE_SECTOR}％）
同様の会社
2. プロモーション価格と効率
2.1. プロモーション価格
2.3. 市場の効率
| Банк Санкт-Петербург | Банки | 索引 | |
|---|---|---|---|
| 7 日 | -1.7% | 0% | 1.5% |
| 90 日 | -10.3% | 2.1% | -6% |
| 1 年 | 1.2% | -4.5% | 9.8% |
BSPB vs セクタ: Банк Санкт-Петербургпревзош行き越し "Банки" "5.72％запослед出シャかと。
BSPB vs 市場: {タイトル}は、昨年の市場に大幅に遅れて-8.57％に遅れました。
安定した価格: BSPBнすぐδ§レスзする後太з愛虚偽отклонениявпределах+/- 5％≥1。
長期間隔: {コード}過去1年間で{ボラティリティ}％の毎週のボラティリティ。
3. レポートの再開
4. 企業のAI分析
4.1. 株式見通しのAI分析
🔹 Общая информация о банке
- Название: ПАО "Банк Санкт-Петербург"
- Тикер: BSPB (на MOEX)
- Сектор: Финансы / Банки
- Рыночная капитализация (на 2024–2025 гг.): ~100–150 млрд руб. (средний по российскому банковскому сектору)
- Основные направления: корпоративное кредитование, розничные услуги, инвестиции, работа с малым и средним бизнесом.
🔹 Сильные стороны (плюсы для инвесторов)
1. Устойчивость в условиях кризиса
- Банк Санкт-Петербург — один из немногих частных банков, сумевших сохранить стабильность в условиях санкций и оттока западных игроков.
- Относительно низкая зависимость от иностранных рынков.
2. Рост прибыли в 2022–2024 гг.
- В условиях высоких ключевых ставок ЦБ РФ банк активно зарабатывал на кредитовании.
- По итогам 2023 года чистая прибыль выросла (по сравнению с 2022), что положительно воспринято рынком.
3. Дивидендная политика
- Банк традиционно выплачивает дивиденды.
- В 2023 году дивидендная доходность составила около 10–12% (в зависимости от цены акции на момент выплаты), что привлекательно на фоне инфляции.
4. Поддержка региональной экономики
- Сильные позиции в Северо-Западном регионе РФ (особенно в Санкт-Петербурге).
- Активное участие в инфраструктурных и городских проектах.
5. Цена акции: недооценённость?
- P/E (коэффициент цена/прибыль) — около 3–5 (2024), что значительно ниже среднего по рынку.
- Это может указывать на недооценённость, но также — на высокие риски.
🔹 Риски и слабые стороны
1. Зависимость от российской экономики
- Банк уязвим к рецессии, инфляции, девальвации рубля.
- Снижение платёжеспособности заёмщиков может привести к росту просрочки.
2. Ограниченный доступ к международным рынкам
- Санкции ограничивают международные операции, доступ к западному капиталу и технологиям.
3. Конкуренция с госбанками
- Сбербанк, ВТБ и другие получают государственную поддержку, что создаёт неравные условия.
4. Качество активов
- В отчётах ЦБ и аналитиков периодически возникают вопросы к качеству кредитного портфеля.
- Рост корпоративного кредитования может увеличить риски при ухудшении деловой активности.
5. Ликвидность акций
- Средняя ликвидность на бирже. Не подходит для крупных институциональных входов без проскальзывания.
🔹 Финансовые показатели (по данным за 2023 – начало 2024)
| Показатель | Значение | |
|---|---|---|
| Чистая прибыль (2023) | ~25–30 млрд руб. | |
| ROE (рентабельность собственного капитала) | ~20–25% | |
| P/E (2024) | ~3–5 | |
| Дивидендная доходность (прогноз) | 8–12% | |
| Капитализация | ~120–140 млрд руб. |
🔹 Прогноз и инвестиционная рекомендация
✅ Для кого может быть интересен BSPB?
- Инвесторы, ищущие высокую дивидендную доходность.
- Те, кто верит в устойчивость частных российских банков в текущих условиях.
- Сторонники стратегии "глубокого value" (покупка активов с низким P/E).
⚠️ Когда стоит быть осторожным?
- При ухудшении макроэкономической ситуации (рецессия, рост инфляции).
- Если ЦБ начнёт снижать ключевую ставку — это ударит по маржинальности банков.
- При ужесточении регуляторного давления.
🔚 Вывод
Банк Санкт-Петербург — это высокодоходный, но рисковый актив с признаками недооценённости. Он может быть частью портфеля агрессивных инвесторов, готовых к волатильности, ради получения дивидендов и потенциального роста капитала при улучшении экономической ситуации.
- Построить прогноз дивидендов на 2025 год.
- Сравнить BSPB с другими российскими банками (Сбер, ВТБ, Транскапиталбанк и др.).
- Показать динамику акций за последние 5 лет.
Напишите, что вас интересует.
4.2. 株式におけるAIリスク分析
🔹 1. Системные риски российской экономики
- Геополитическая напряжённость (особенно после 2022 года) привела к санкциям, ограничениям на доступ к международным рынкам капитала, девальвации рубля и волатильности.
- Макроэкономическая нестабильность: высокая инфляция, изменения ключевой ставки ЦБ РФ, колебания курса рубля — всё это влияет на доходность банков и их клиентов.
🔹 2. Секторальные риски банковского сектора
- Высокая конкуренция среди российских банков, особенно с участием государственных игроков (Сбербанк, ВТБ), которые имеют доступ к дешёвым ресурсам.
- Регуляторное давление со стороны ЦБ РФ: повышение требований к резервированию, ликвидности, капиталу.
- Кредитные риски: рост просроченной задолженности при ухудшении экономической ситуации.
🔹 3. Особенности Банка Санкт-Петербурга
✅ Сильные стороны:
- Хорошая рентабельность (ROE в последние годы была одной из самых высоких среди российских банков).
- Сильная позиция в корпоративном и инвестиционном банковском секторе.
- Низкая доля проблемных кредитов по сравнению со средним по рынку.
- Умеренная долговая нагрузка.
⚠️ Риски:
- Ограниченный рост розничного бизнеса — банк в основном ориентирован на корпоративных клиентов и SME, что делает его уязвимым к циклическим колебаниям в экономике.
- Зависимость от макроэкономической ситуации в Северо-Западном регионе.
- Ограниченный доступ к международным рынкам — из-за санкций банк не может привлекать иностранные кредиты или выпускать евробонды.
- Акционерная структура: значительная доля акций принадлежит менеджменту и сотрудникам, что может влиять на корпоративное управление.
🔹 4. Рыночные и ликвидные риски
- Низкая ликвидность акций BSPB по сравнению с Сбербанком или Газпромбанком — возможны значительные колебания цены при умеренных объёмах торгов.
- Ограниченный доступ иностранных инвесторов — из-за санкций и ограничений на вывод капитала.
- Волатильность на российском рынке — акции банков могут резко падать при любых негативных новостях.
🔹 5. Риски дивидендной политики
- Банк исторически был дивидендным фаворитом, выплачивая высокие дивиденды (до 10–15% годовых).
- Однако дивидендная политика зависит от решений ЦБ РФ, который в кризисные годы ограничивал выплаты банкам.
- В 2022–2023 годах дивиденды были снижены или отменены из-за регуляторных ограничений.
🔹 6. Санкционные риски
- Банк не включён в основные санкционные списки (в отличие, например, от ВТБ или Сбербанка), но остаётся уязвимым:
- Косвенные санкции (например, на акционеров, партнёров).
- Ограничения на трансграничные расчёты.
- Риск вторичных санкций.
🔎 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Параметр | Оценка | |
|---|---|---|
| Потенциал роста | Умеренный (в условиях стабильности) | |
| Дивидендная привлекательность | Высокая (если разрешит ЦБ) | |
| Риски | Высокие (макро, сектор, геополитика) | |
| Ликвидность | Ниже среднего | |
| Стабильность бизнеса | Хорошая, но зависит от экономики |
✅ Рекомендации:
- Консервативным инвесторам — избегать из-за высокой системной рискованности.
- Агрессивным инвесторам — можно рассмотреть как часть портфеля с высоким доходом, но с пониманием, что возможны резкие просадки.
- Долгосрочная перспектива — зависит от стабилизации российской экономики и снятия санкций.
5. 基本的な分析
5.1. プロモーション価格と価格予測
公正価格以下: 現在の価格（{価格} {通貨}）は、fair（448.18 {通貨}）よりも低くなっています。
価格 大幅 以下は公平です: 現在の価格（{価格} {通貨}）は、{undirection_price}％よりも公平です。
5.2. P/E
P/E vs セクタ: P/E Companyインジケーター（3.25）は、セクター全体（8.46）よりも低いです。
P/E vs 市場: P/E Companyインジケーター（3.25）は、市場全体（13.14）よりも低いです。
5.2.1 P/E 同様の会社
5.3. P/BV
P/BV vs セクタ: 会社P/BVインジケーター（{P_BV}）は、セクター全体（1.23）よりも低いです。
P/BV vs 市場: 会社P/BVインジケーター（{P_BV}）は、市場全体（0.3392）よりも高いです。
5.3.1 P/BV 同様の会社
5.5. P/S
P/S vs セクタ: P/S Companyインジケーター（{P_S}）は、セクター全体（1.45）よりも高くなっています。
P/S vs 市場: P/S Companyインジケーター（{P_S}）は、市場全体（{P_S_MARKET}）よりも高くなっています。
5.5.1 P/S 同様の会社
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs セクタ: 会社のEV/EBITDAインジケーター（{EV_EBITDA}）は、セクター全体（{EV_EBITDA_SECTOR}）よりも高くなっています。
EV/Ebitda vs 市場: 会社のEV/EBITDAインジケーター（{EV_EBITDA}）は、市場全体（3.28）よりも低いです。
6. 収益性
6.1. まだ収入
6.2. 行動への収入 - EPS
6.3. 過去の収益性 Net Income
収益性の傾向: 昇順と過去5年間で65.16％で成長しました。
収益性を遅くします: 昨年の収益性（-9.21％）は、5年間の平均収益性（65.16％）よりも低いです。
収益性 vs セクタ: 昨年の収益性（-9.21％）は、セクター（5.17％）の収益性を下回っています。
6.4. ROE
ROE vs セクタ: 会社のROE（{ROE}％）は、セクター全体（18.42％）よりも低いです。
ROE vs 市場: 会社のROE（{ROE}％）は、市場全体（159.02％）よりも低いです。
6.6. ROA
ROA vs セクタ: 会社のROA（{ROA}％）は、セクター全体（2.39％）よりも高くなっています。
ROA vs 市場: 会社のROA（{ROA}％）は、市場全体（5.83％）よりも低いです。
6.6. ROIC
ROIC vs セクタ: ROIC Company（{ROIC}％）は、セクター全体（{ROIC_SECTOR}％）よりも低いです。
ROIC vs 市場: ROIC Company（{ROIC}％）は、市場全体（16.24％）よりも低いです。
9. インサイダートランザクション
9.1. インサイダートレード
インサイダーの購入 過去3か月間、インサイダーの売り上げを{パーセント_above}％に超えています。
9.2. 最新のトランザクション
| 取引の日付 | インサイダー | タイプ | 価格 | 音量 | 量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 03.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
購入 | 324.62 | 1 234 | 38 000 |
| 02.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
購入 | 332.85 | 1 165 | 35 000 |
| 01.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
購入 | 332.85 | 1 165 | 35 000 |
| 28.11.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
購入 | 334.64 | 1 171 | 35 000 |
| 27.11.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
購入 | 333.3 | 1 167 | 35 000 |
9.3. 基本的な所有者
サブスクリプションを支払います
企業とポートフォリオの分析のためのより多くの機能とデータは、サブスクリプションで入手できます
ソースに基づいています: porti.ru
