Motorola Solutions

配当, %	配当	期間の結果によると	以前に購入してください	レジストリを閉じる日付	前の支払い
0.29%	1.09	II кв. 2025	12.09.2025	15.09.2025	30.09.2025
0.23%	1.09	I кв. 2025	11.06.2025	13.06.2025	30.06.2025
1%	4.14	IV кв. 2024	12.03.2025	14.03.2025	31.03.2025
0.26%	1.09	III кв. 2024	11.12.2024	13.12.2024	30.12.2024
0.35%	0.98	II кв. 2024	11.09.2024	13.09.2024	30.09.2024
0.27%	0.98	I кв. 2024	12.06.2024	14.06.2024	01.07.2024
0.27%	0.98	IV кв. 2023	12.03.2024	14.03.2024	29.03.2024
0.35%	0.98	III кв. 2023	12.12.2023	14.12.2023	29.12.2023
0.31%	0.88	I кв. 2023	12.06.2023	14.06.2023	29.06.2023
0.33%	0.88	III кв. 2022	12.12.2022	14.12.2022	29.12.2022

Конечно, вот подробный анализ акций компании Motorola Solutions, Inc. (биржевой тикер: MSI, торги на NYSE), на основе данных по состоянию на начало 2025 года. Анализ включает фундаментальные показатели, финансовое состояние, отраслевой контекст, перспективы роста и риски.

---

🔹 Общая информация о компании

Motorola Solutions, Inc. — американский технологический конгломерат, специализирующийся на предоставлении критически важных коммуникационных решений для государственных структур, правоохранительных органов, служб экстренного реагирования и промышленных предприятий.

Компания не связана с мобильными телефонами (этот бренд принадлежит Lenovo), но продолжает развивать наследие Motorola в сфере радиосвязи, сетей связи, программного обеспечения для безопасности и систем видеонаблюдения.

---

🔹 Фундаментальные показатели (на начало 2025 г.)

Показатель	Значение
Тикер	MSI (NYSE)
Курс акций	~$340–360 (на начало 2025)
Рыночная капитализация	~$60–63 млрд
P/E (Price/Earnings, TTM)	~30–33x
Forward P/E	~26–28x
Дивидендная доходность	~1.3–1.5%
Дивидендный рекорд	Более 30 лет выплат (растёт с 2010 г.)
Free Cash Flow (LTM)	~$1.7–1.9 млрд
ROE (рентабельность собственного капитала)	~25–28%
Debt/EBITDA	~2.5–2.8x

---

🔹 Финансовые результаты (по итогам 2024 г.)

- Выручка: ~$9.5–9.7 млрд (+5–6% г/г)
- Операционная прибыль (EBIT): ~$1.8 млрд
- Чистая прибыль: ~$1.3–1.4 млрд
- Рост программного обеспечения и услуг: +12–15% (ключевой драйвер)
- Сегменты:
- Products (радиосвязь, устройства): ~55% выручки
- Software & Services (включая Avigilon, Command Central, LMR, MCX): ~45%, но растёт быстрее

---

🔹 Конкурентные преимущества

1. Лидер в сегменте критической связи:
- Контракты с правительствами США и других стран (например, FirstNet, Project 25).
- Долгосрочные отношения с полицией, пожарными, EMS.

2. Высокий порог входа:
- Технологии должны соответствовать строгим стандартам (безопасность, надёжность, шифрование).
- Долгие циклы закупок, что обеспечивает предсказуемость доходов.

3. Интеграция аппаратного и программного обеспечения:
- Motorola предлагает сквозные решения: от радиостанций до ИИ-видеоаналитики (через Avigilon).

4. SaaS-трансформация:
- Рост подписок на ПО (например, Command Central, Vestivue) повышает рекуррентность доходов.

---

🔹 Риски и вызовы

1. Зависимость от госзаказов:
- Задержки в бюджетах, политические риски, тендерные войны.

2. Высокая оценка (P/E ~30):
- Компания торгуется с премией к рынку — требует стабильного роста для оправдания.

3. Конкуренция:
- Hytera (Китай) — агрессивный игрок на международных рынках.
- AT&T, Verizon — в сегменте широкополосной связи для экстренных служб (FirstNet).
- Axon Enterprise (AXON) — конкурирует в ПО для полиции (камеры, аналитика).

4. Геополитические риски:
- Ограничения на экспорт, санкции (особенно в отношении Китая и России).

---

🔹 Рост и перспективы (2025–2027)

Драйверы роста:

- Развитие сетей LTE/5G для экстренных служб (FirstNet в США, аналоги в Европе и Азии).
- Расширение ИИ-решений (анализ видео, распознавание лиц, прогнозирование преступности).
- Международная экспансия, особенно в Европе, Латинской Америке и Азии.
- Автоматизация и цифровизация МЧС и городов (умные города, интеграция с IoT).

Прогнозы аналитиков (средний консенсус):

- Рост выручки: 5–7% в год до 2027 г.
- Рост EPS: 8–10% в год.
- Целевая цена акций: $370–$400 (потенциал роста ~10–15%).

---

🔹 Дивидендная политика

- Стабильные выплаты, рост дивидендов на 10%+ в год в последние годы.
- Payout ratio ~30–35% от чистой прибыли — устойчиво.
- Подходит инвесторам, ищущим дивидендный доход + защиту от инфляции (госсектор устойчив к рецессиям).

---

🔹 Вывод: стоит ли инвестировать?

Критерий	Оценка
Стабильность бизнеса	✅ Высокая (госзаказ, критическая инфраструктура)
Рост доходов	✅ Умеренный, но ускоряется за счёт ПО
Оценка (P/E)	⚠️ Высокая, но оправдана качеством бизнеса
Риски	⚠️ Умеренные (госзакупки, конкуренция)
Дивиденды	✅ Привлекательные и растущие
Долгосрочный потенциал	✅ Высокий (цифровизация госсектора, SaaS)

---

✅ Рекомендация:

Удерживать / Покупать с долгосрочной перспективой
Motorola Solutions — качественная "голубая фишка" в нишевом, но стратегически важном секторе. Подходит инвесторам, которые ищут:

- Стабильный бизнес с предсказуемыми доходами.
- Защиту от рецессий (госсектор тратит даже в кризисы).
- Рост за счёт технологической трансформации.
- Дивидендный доход.

⚠️ Не подходит для краткосрочной спекуляции или тех, кто ищет агрессивный рост (как в IT-гигантах).

---

📌 Что смотреть дальше:

1. Квартальные отчёты (особенно рост SaaS-выручки).
2. Новые контракты (особенно международные).
3. Инвестиции в ИИ и облачные платформы.
4. Динамика долга и free cash flow.

---

監督者	役職	支払い	生年
Mr. Gregory Q. Brown	Chairman & CEO	6.31M	1960 (65 年)
Mr. Jason J. Winkler	Executive VP & CFO	2.45M	1975 (50 年)
Mr. John P. Molloy	Executive VP & COO	2.69M	1972 (53 年)
Dr. Mahesh Saptharishi Ph.D.	Executive VP & CTO	2.36M	1979 (46 年)
Dr. Rajan S. Naik Ph.D.	Senior Vice President of Strategy & Ventures		1972 (53 年)
Ms. Katherine A. Maher	Corporate VP & Chief Accounting Officer		1983 (42 年)
Tim Yocum	Vice President of Investor Relations
Mr. James A. Niewiara	Senior VP & General Counsel		1969 (56 年)
Ms. Cynthia M. Yazdi	Senior Vice President of Communications & Brand		1965 (60 年)
Ms. Karen E. Dunning	Senior Vice President of Human Resources		1957 (68 年)

住所: United States, Chicago, 500 West Monroe Street - Googleカードで開いています, Yandexカードを開きます
Webサイト: https://www.motorolasolutions.com