​РФ рынок: в ожидании мироралли?

В четверг индекс мосбиржи вырос на 1,3% до 2757 пунктов.
Юань вырос на 0,45% до 11,22.
Нефть упала на 1% до $61,5.

Геополитика: финал близок?
На выходных Американы могут направить своего представителя на переговоры с ЕС и Украиной, если сочтут что сделка по Украине возможна.

Зеленский несколько смягчил позицию, но оставляет ее жесткой:
1)Готов провести выборы
2)Готов выйти из Донбасса, но для этого нужно провести референдум.

Но конечно для всего этого нужно перемирие, до этого не готов обсуждать территориальные вопросы. Опять затягивает конфликт.

Путин позвонил Мадуро, видимо, выступает посредником между США и Вэнесуэллой.

Еще из Позитива Северск взяли меньше чем за неделю - до этого город и серебрянкое лесничество не могли взять 3 года. Украине аргументов это точно не добавляет.
А это город в 12 тысяч довоенного населения, это немаленький город, теперь до ключевой цели потенциальной компании 2026 года - города Славянска остается меньше 25 км.

Из интересного, Путину докладывал руководитель штурмовой роты прямо из города по видеозвонку.

Компании:
1)Угольные компании: между молотом и наковальней
Убытки сектора в этом году составят больше 300 миллиардов рублей.
Это почти в 3 раза выше чем в прошлом.

Всему виной:
1)Крепкий рубль и падение цен на уголь.
2)Высокая ставка и рост процентных расходов.

Это почти в 3 раза выше чем в прошлом.
Ну и конечно сектору из-за этого нужно больше субсидий и льгот.
Мечелу и Распадской придется непросто, 2026 будет не то чтобы лучше 2025.
2)Займер: последний день с дивидендом
Компания заплатит 6,88 рублей дивиденда или 4,4% ДД.
Это около 50% чистой прибыли за 3кв.
Да, P/E около 3,5, но зачем Займер, если банки с похожей оценкой и более понятной риск-доходностью?
Пока payout 50%, поскольку пытаются диверсифицировать бизнес - сектор МФО столкнулся с настоящим регуляторным прессом.
Смотрю нейтрально, акций в портфеле нет.

3)Европлан: последний день с дивидендом
Компания заплатит 58 рублей дивиденда - это 10% ДД.
Следующим этапом, будет оферта в начале следующего года по средневзвешнной цене за 6м.
Если после выкупа останется меньше 5% акций => возможен делистинг.
Если будет больше 5% акций на бирже торговаться => компания останется публичной судя по комментариям менеджмента Альфа-банка.

Такой актив на снижение ставки.

Резюме:
Рынок продолжает подрастать, развязка по геополитике близка - видимо уже на следующей неделе, так же нас ждет экспирация в четверг. На рынке будет не скучно.
ВТБ и Совкомбанк вчера переобулись и теперь ставят на снижение ставки с 16,5% до 15,5% vs 16% ожидаемых ранее. Это повод рынку подрасти.
Всем хороших выходных!

Также сегодня будет день инвестора Интер РАО.


#LEAS #IRAO #ZAYM #MTLR