РФ рынок: что нас ждет сегодня


В понедельник индекс мосбиржи вырос на 0,2% до 2966 пунктов, хотя с утра были на 3010 пунктах.
Юань упал на 0,6% до 11,012.
Нефть выросла на 0,2% до {$66},7.

Трамп заявил, что в эту пятницу приедет в Россию - это он про поездку на Аляску, бывает, оговорился.

Также выступил и на пресс конференции, вот самое важное:

Встреча с Путиным будет скорее всего предварительной
В успехе Трамп не уверен, но хочет быстрого мира
Будет обмен территориями
Трамп недоволен Зеленским, который отвергает обмен территориями.

При этом, он сказал, что у Украины нет никаких шансов одержать победу в военном плане и что русская армия могла за 4 часа дойти до Киева если бы ехала по шоссе.

Пока ничего не меняется, судя по риторике Трамп думает что спасает Украину, а тогда не в ее положении отказываться от сделки. Ну и если не договорятся - США уйдут, что скорее позитив для нас.

Компании:
1)Софтлайн: новый миноритарий
Вчера вечером вышла новость о акционере.

Сколоково капитал (на 50% дочка ВЭБ.РФ) купили на 5 миллиардов рублей акций софтлайна. Доля составит не меньше 10%, а это 125 рублей максимум, может и больше.

Фактически, продали свои казначейские акции, но цена неизвестна,. Деньги пойдут на покупку новых компаний.

Тут вспоминается кейс Iva - бумага иксанулась в моменте после аналогичной покупки (зашел на 1% фонд дочери Путина), поэтому памп на вечерке понятен, да и рынок жадный. Но это скорее эмоции, сам факт не то чтобы многое меняет в бизнесе компании.

21 августа ждем МСФО за 1П 2025.
Там узнаем больше нового, пока смотрю на Софтлайн нейтрально, непонятно как компания переварит покупку многочисленных M&A.


2)Ростелеком: последний день с дивидендами
На обычку заплатят 2,71 рублей дивиденда - это 3,9% ДД.
На преф заплатят 6,25 рублей дивиденда - это 8,2% ДД.

В 2025 дивиденд будет одинаковым, так что скорее преф должен стоить чуть дешевле обычки (из-за отсутствия права голоса). За 2025 жду около 3 рублей дивиденда, не то чтобы вдохновляющая цифра, тут надо ждать выплаты за 2026 + IPO дочерних «дорогих» компаний.
Пока же ставка давит на прибыль в моменте.

Гэпы обычно закрывают хорошо, посмотрим как будет в этот раз.


3)Промомед: ждем операционки
Сегодня компания отчитается за 1П 2025 операционно.
За 1КВ 2025 выручка выросла на 86% г/г.
За 2025 прогнозируют рост выручки на 75% г/г + маржинальность по EBITDA больше 40%.
Базово, отчет жду хорошим - запустили в 1 полугодии несколько препаратов от ожирения.
В фокусе гайденс - должны подтвердить, все-таки компаний с таким ростом на рынке не так много особенно в 2025. Если план выполнят, то стоят недорого - меньше 7 EBITDA 2025.


Резюме
Плечей много, на нейтральной новости идут продавать (мира в пятницу не будет - надо продавать).
Ну вот пошли американские горки на рынке, с одной стороны продавать не сильно хотят (а вдруг договорятся), с другой и покупать не хотят (вдруг будет как в феврале и что-то сорвется).
Перешли в боковик 2900-3000, сейчас находимся на экваторе.
Всем хорошего дня!

#PRMD #RTKM #RTKMP #SOFL