😨 ❗️ Евротранс — музыка затихает
Наш тезис по Евротрансу прост. Компания привлекает деньги любыми способами, а затем выводит их через дивиденды в карман бенефициарам. За счет чего копит огромный долг, при этом за счет бумажных статей демонстрирует рост прибыли в отчете каждый год. На днях прозвенел еще один звоночек (пока не набат, но уже близко).
📉 Что произошло
22 января разместила 9-й выпуск бондов на 2,5 млрд руб. Размещение проходило в 2 этапа, т.к. в 1-й день размещения собрали всего 500 млн руб.
...
ブログ
Сказать, что отчет отличный — ничего не сказать.
✔️ Кол-во новых магазинов = +698 с начала года (+427 за квартал) при годовой цели в 1 000 новых магазинов
✔️ Рост LFL-продаж во 2 кв. 2025 = +12,3% (растет траффик +1,5% и средний чек +10,7%)
✔️ Выручка 2 кв. 2025 = 265,2 млрд руб. (темпы роста +25,3% г/г!)
✔️ Прибыль 2 кв. 2025 = 9,84 млрд руб. (абсолютный рекорд для компании!)
А если еще учесть, что обесценили активы на 0,41 млрд руб. + переплатили налоги (27,2% вместо 25%), то скор. прибыль = 10,44 млрд руб. (!)
✔️FCF 2 кв. 2025 = 6,22 млрд руб. (главные денежные потоки будут в 4 кв.)
❗️ Поднимаю прогноз по прибыли Ленты до 38 млрд руб. в 2025 году!
📊 Оценка Ленты
#LENTЛента превосходит мои ожидания по прибыли, и снова становится самым дешевым ритейлером с оценкой в 4,6 прибыли 2025 года.
Дивидендов тут не жду, цель у компании — рост, и у Ленты расти получается.
Держу акции Ленты в стратегиях [&Влад про деньги | Акции РФ](https://www.tbank.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7) и [&Акции РФ (легкий вход)](https://www.tbank.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc). Покупал первые акции по 750 руб. в феврале прошлого года. С того момента Лента принесла более 100% прибыли. Приглашаю вас подписаться на стратегии и следовать моим сделкам.
Поздравляю компанию и ее акционеров с отличными результатами!
138
コメントを残すには、必要です 登録する
同様の投稿
Причем тут ТрансАэро? Ответ: Отчетность такая же рисованная
🔎 О компании...
35
📉 Потенциал падения в активах
За последние пару лет сильный вынос произошел именно в инвестиционных и «защитных» инструментах, а не товарах, на которые есть стабильный спрос со стороны конечных потребителей и промышленности. Акции, золото и крипта показали буквально кратный рост за 3 года.
...
За последние пару лет сильный вынос произошел именно в инвестиционных и «защитных» инструментах, а не товарах, на которые есть стабильный спрос со стороны конечных потребителей и промышленности. Акции, золото и крипта показали буквально кратный рост за 3 года.
...
Kuponny_Baron
31 7月 16:08