💥Миф: опционы это очень сложно и подходят они только профессионалам.
💥Реальность: опционы не сложнее акций и, при правильном использовании, позволяют получить большую прибыль на вложенный капитал без привлечения плеч от брокера🔥. Давайте сегодня поговорим о самых простых опционы стратегиях, чтобы в этом убедиться.

Для начала введём несколько важных понятий простыми словами:

✅Call опцион даёт право купить акцию по заранее определённой цене. Право, а не обязанность!
✅Put опцион даёт право продать акцию по заранее определённой цене.
✅Страйк опциона - та самая "заранее определённая цена"
✅Дата экспирация - это дата, в которую происходит реализация права покупки/продажи, заложенное в опцион.

Теперь перейдём к стратегиям.
Начнём с самой простой: "бычьего колл спреда". Данная стратегия может подойти тем, кто хочет заработать на росте актива🚀.

Суть стратегии заключается в покупки call опциона со страйком, близким к текущей цене и продаже call опциона со страйком, более далёким от текущей цены базового актива.

Зачем мы это делаем?🤓

Покупая call опцион мы делаем ставку на рост актива, уплачивая некоторую цену (премию). Однако, примия у call опциона со страйком, близким к текущей цене может быть достаточно большой, поэтому мы соглашается отказаться от части потенциальной прибыли чтобы снизить уплачиваемую премию (продавая далёкий call, получая за это некоторую сумму и покрывая ей часть премии по ближнему call опциону).

Разберём стратегию на примере акций #SBER . Возьмем сall опционы с датой экспирацией 17 июля.

Согласно описанной стратегии, мы можем купить опцион call со страйком 310 (очень близко к текущей цене базовой акции в 311 руб.) и продать опцион call со стайком 330.

За покупку мы заплатим 3.72 руб., а за продажу получим 1.21 руб. Таким образом наши расходы составят 2.51 руб. При этом наш максимальный убыток ограничен всего 2.51 руб. (если цена Сбера будет ниже 310 руб. к дате экспирации), а потенциальная прибыль может составить до 16,5 руб. (если цена Сбера будет выше 330 руб. к дате экспирации). Повторюсь, данная стратегия может подойти тем, кто верит в рост акции (в данном случае акций #SBER ). Зависимость прибыли данной стратегии от цены акций Сбера представлена на графике ниже.


Аналогично работает "медвежий пут спред". Чтобы сыграть на понижение надо купить put со страйком, близким к текущей цене, а продать - с более далёким. Например, купить пут со стрйком 310 и продать со страйком 280.

💫Плюсы данных стратегий:

🟢Ограниченность убытка. Если вы не угадали с динамикой цены, то вы не потеряете больше, чем уплоченая опционная премия вне зависимости от изменения цены базовой акции.
🟢Возможность получить высокую отдачу на вложенный капитал (в примере мы вложили 2.5 руб. и можем получит  до 16.5 руб.).

💫Минусы данных стратегий:

🔴 Безвозвратность потерь. После даты экспирации опцион сгорает. Не получится стать долгосрочным инвестором в опцион и ждать бесконечно долго, пока цена базовой акции не отрастет обратно.

🔴Ликвидность опционного рынка, к сожалению, в России очень небольшая. Вряд ли у вас получится купить опционов на акцию на несколько сотен тысяч рублей. Наиболее ликвидные, по моим наблюдениям: #SBER #GAZP #SBERP #ROSN #LKOH (иногда ещё #VKCO ).

Очень интересный рынок опционов в России достаточно небольшой, в отличие от рынков большинства развитых стран. Давайте вместе будем его развивать, ведь опционы не сложнее акций!

Подписывайтесь на канал, у нас много интересной аналитики по дивидендам и обучающих материалов.

Всем добра, дорогие друзья!

Не ИИР. Разобранный пример нужен лишь для наглядного демонстрирования принципа действия описываемой опционной стратегии. Автор не призывает совершать операции с любым из упомянутых в статье инструментом