➜ Портфель на неделе снизился на 2.9% (в основном из-за укрепления рубля, портфель акций идет лучше рынка), против индекса Мосбиржи -2.6%.
Рынок открыл неделю гэпом вверх на ожидании телефонного разговора Путина и Трампа, по результатам звонка Трамп сказал, что разговор прошел очень хорошо, однако далее рынок снижался на фоне:
- Ужесточения санкций Великобританией
- Одобрения ЕС 17-ого санкционного пакета против РФ
- Рекомендаций не платить дивиденды Газпромом, Магнитом, Норникелем, НЛМК и т.д. Позитивно, что не находились в них
➜ Валютная позиция снизилась на 0.9%, несмотря на снижение цен на нефть – за неделю Brent -1.0% Urals -1.3%. Сохраняем позицию
➜ #YDEX Яндекс вырос на 0.04%. Поиск Яндекса научился рассуждать и генерировать контент с помощью технологий Алисы
➜ #OZON OZON потерял в цене 1.0%. Ozon повысит тарифы за выдачу заказов для владельцев сетей ПВЗ
➜ {$T} Т-Технологии подрос на 0.2%.
T-технологоии лучше ожиданий отчитались за 2025 q1:
- Выручка группы 2х г/г (+27% на сопоставимом базисе с учетом результатов Росбанка)
- Чистая прибыль группы +50% г/г (+13.5% сопоставимом базисе с учетом результатов Росбанка)
- ROE 24.6%, против 31.7% годом ранее
- P/E LTM: 5.9x
Сохраняют прогноз на 2025 год: рост чистой прибыли группы на 40% при ROE >30%
СД рекомендовал дивиденды за 2025 q1 в размере 33 руб на акцию или 1.1% див. доходности к текущей цене. Также Т-Технологии не исключают buyback акций при отклонении капитализации от реальной стоимости бизнеса
➜ #SVCB Совкомбанк прибавил снизился на 3.4%. Совкомбанк выплатит дивиденды в два этапа
➜ #PLZL Полюс Золото вырос на 3.1%. Негативно повышение цен на электричество. Потенциал роста и целевая цена повысились на 2% и 6% соответственно
➜ #SELG Селигдар снизился на 4.0%. Позитивен рост цен на золото, негативно снижение цен на олово и повышение цен на электричество и дизельное топливо. Потенциал роста и ключевая цена значительно увеличились
➜ Whoosh снизился на 6.7%
➜ МРСК Центра подрос на 0.9%
➜ #LENT Лента снизилась на 1.6%. СД рекомендовал не распределять дивиденды по итогам 2024 года
➜ #ASTR Астра снизилась на 2.7%. Выручка разработчика RuPost в 2024 году увеличилась более чем в 5 раз
➜ МРСК ЦП снизилась на 1.8%
➜ Сегежа упала на 0.9% (шорт позиция)
➜ На неделе провели эфир с Софией Кирсановой (старший аналитик СберКИБа), запись доступна в
- YouTube:
Это состав портфеля моего знакомого, о котором мы говорили ранее. Начнём с самого интересного:
• 50% - это длинные облигации ОФЗ, объём примерно поделен на выпусков 10 с целью распределить купонные поступления по месяцам хотя бы немного.
• 20% - корпоративные фиксы с высоким кредитным рейтингом (строго от АА и выше)....
⛔ Будьте крайне осторожны с бумагами Евротранса.
Компания получила от ФНС блокировку счетов, задолженность 223 млн рублей.
Наверняка скоро погасят, но это очередной красный флаг. До этого их облигации не дали разместить на Финуслугах. До этого они по сути не смогли разместить на бирже последний 9ый выпуск.
...
Если смотреть на факты — видно, что достаточность капитала по формам отчетности последнее время методично снижается. ЦБ смотрит и на Н1.1 по РСБУ, и на Н20.0 по МСФО. Запас прочности нужен везде. Нормы будут повышаться каждый год ещё выше.
📊 Я пока не представляю каким образом ВТБ сможет заплатить 50% от прибыли дивидендами. Наиболее реалистичный сценарий — выплата 25%.
...
EnInvs
#YDEX Яндекс вырос на 0.04%. Поиск Яндекса научился рассуждать и генерировать контент с помощью технологий Алисы
#OZON OZON потерял в цене 1.0%. Ozon повысит тарифы за выдачу заказов для владельцев сетей ПВЗ
{$T} Т-Технологии подрос на 0.2%.
#SVCB Совкомбанк прибавил снизился на 3.4%. Совкомбанк выплатит дивиденды в два этапа 
#PLZL Полюс Золото вырос на 3.1%. Негативно повышение цен на электричество. Потенциал роста и целевая цена повысились на 2% и 6% соответственно
#SELG Селигдар снизился на 4.0%. Позитивен рост цен на золото, негативно снижение цен на олово и повышение цен на электричество и дизельное топливо. Потенциал роста и ключевая цена значительно увеличились
#LENT Лента снизилась на 1.6%. СД рекомендовал не распределять дивиденды по итогам 2024 года
#ASTR Астра снизилась на 2.7%. Выручка разработчика RuPost в 2024 году увеличилась более чем в 5 раз
Dimirlov
MAX
