👑 Пара мыслей по рынку

Один из совят спросил, какие у меня мысли по рынку. Если кратко, то мой взгляд нейтральный с нотками оптимизма. Двумя словами Александра-сан не отделается, поэтому приведу пару аргументов.

🟢 Начну с того, что добавляет позитива:
• Медленно, но конфликт с соседней страной стараются урегулировать. У меня ощущение, будто его не планировали затягивать до 2025 года — может до 2024 максимум, но... Пошло не по плану;
• С окончанием вражды перекос в экономике станет исчезать — Эльвира без зазрения совести сможет понижать ставку для стимулирования гражданского сектора. Также есть некоторая вероятность, что и без оного КС начнут уменьшать к концу 2025;
• Если пункты выше отработают, многие компании задышат точно в ½ груди и... снова станут спокойно заниматься своим ростом в кредит и инвестициями. Котировки от этого, конечно, пойдут ↑↑↑.

Выше прямо позитивный сценарий. В целом, я жду просто снижения КС до 19%. Даже это воспримется рынком позитивно после 21%. По геополитике как ляжет карта — ожидаю как минимум НЕухудшения ситуации.

🟠 Теперь про негативные моменты:
• Пошёл сезон дивидендных отсечек, которые в силах давить на индекс. Хотя здесь даже сезон отмены выплат, что неплохо расстраивает физиков;
• Где-то в июле должна закончиться 90-дневная пауза с пошлинами;
• Ожидания участников рынка по поводу встречи Путина с Зеленским не оправдываются. Буря оптимизма "Вот-вот и конфликта не будет" сводится на нет;
• Юридические лица стали сокращать long- и short-позиции по MX Индекс Мосбиржи.

По последнему пункту такая ремарка:
• 15 мая — long 97 926 шт, short 163 837 шт;
• 22 мая — long 82 899 шт, short 149 539 шт.

А обычно юрики знают больше физиков. Их выход сгущает краски.

💬 В общем, на глаз на месяца 2-3 мысли негативно-нейтральные за счёт юриков, грустного дивидендного сезона и несбывшихся надежд. По итогу года жду больше позитива благодаря возможно скором снижении КС. Но всё упирается в геополитику. Не будет ярой торговой войны и пойдут хорошо переговоры следующие — нотки позитива отыграют. Нет — ну-с, сидим терпим в облигациях или кэше.

Больше как-то сказать нечего. Вполне возможно, какие-то моменты упустила — картина вероятно не столь розовая, как вижу. Если это так, то буду не против дополнениям в комментариях :з

🤨 А какие мысли у моих совят?

#ATs_разное
#новичкам