ブログ

ブログを書く

Комментарий по российскому рынку акций и стратегиям Лёгкий старт и Ультра

22 4月 18:59

著者:

SingularMarkets

комметрии imoex мосбиржа ЦБ Positive Technologies NLMK LKOH SBER Газпром

Больше информации на моём канале

🎯 Комментарий по российскому рынку акций и стратегиям Лёгкий старт и Ультра

🇷🇺 Российские рынок растет четвертую неделю подряд (+0,42% по индексу Мосбиржи) на нейтральном внешнем фоне. Индекс МосБиржи поднялся выше 3 450 пунктов, таким образом, восходящий тренд пока остается в силе. Наши стратегии Легкий старт и Ультра несколько отстали от индекса – мы предпочитаем не увеличивать риск и оставить место для новых позиций перед длинными выходными.

📊 Динамику значительно лучше рынка за неделю показали секторы ИТ и телекомов. В то же время металлургический сектор оказался в аутсайдерах на фоне снижения цен на металлы. При отмечаем, что золото продолжает торговаться вблизи исторического максимума на геополитических рисках и макростатистике США.

🏛️ Постепенно фокус инвесторов начинает смещаться в сторону предстоящего заседания ЦБ РФ. На заседании 26 апреля Банк России скорее всего сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Пауза в действиях ЦБ может продлиться до конца лета из-за высокого внутреннего спроса, который продолжает расти даже при жесткой денежно-кредитной политике. Тем не менее, даже словесный сигнал о начале снижения ключевой ставки окажет поддержку рынку акций.

⚠️ От низких процентных ставок выигрывают ИТ – компании, большая часть стоимости которых формируется от будущих денежных потоков. На прошедшей неделе мы добавили акции Positive Technologies в портфели ЛС и Ультра. Компания провела День инвестора, в рамках которого дала прогнозы на среднесрочную перспективу, в частности, по международной экспансии. Из других новостей по акциям в портфеле выделяем рост Газпрома – акции компании были в моменте перепроданы и сейчас наблюдается технический отскок.

✅ По итогам недели портфель Ультра загружен на 100%, Легкий старт – на 65% (35% - LQDT). Лучшие позиции в стратегии Ультра: НЛМК (NLMK) +14,86% (+1,44% к портфелю), Сбербанк (SBER) +9,64% (+1,38% к портфелю) и ЛУКОЙЛ (LKOH) +5,33% (+0,80% к портфелю). В стратегии Легкий старт: Сбербанк (SBER) +16,19% (+1,60% к портфелю), НЛМК (NLMK) + 15,64% (+1,17% к портфелю), Газпром +4,40% (+0,46% к портфелю).

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.

📊Результаты с учетом комиссии Стратегия Ультра/Индекс

Неделя 0,10%/0,42%

Месяц 3,13%/5,60%

3 месяца 9,21%/9,62%

6 месяцев 9,35%/6,17%

1 год 23,41%/31,48%

С начала года 11,81%/12,00%

📊Результаты с учетом комиссии Стратегия Легкий старт/Индекс

Неделя 0,26%/0,42%

Месяц 2,19%/5,60%

3 месяца 6,04%/9,62%