⚡ IPO МТС Банка (MBNK)
Индикативный ценовой диапазон IPO МТС Банка установлен на уровне от 2 350 рублей до 2 500 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации МТС Банка в размере приблизительно от 70,6 млрд рублей до 75,1 млрд рублей без учета средств, привлекаемых в рамках IPO.
📊 МТС Банк – один из самых быстрорастущих банков на российском рынке розничных банковских услуг. В 2020–2023 гг. кредитный портфель банка рос со среднегодовыми темпами роста в 39%, существенно опередив рынок. Операционные доходы также продемонстрировали высокий уровень роста (45%).
🏦 Банк активно развивает современную финтех-платформу и наращивает проникновение цифровых каналов в клиентскую базу. На цифровые каналы приходится около 85% продаж нецелевых потребительских кредитов банка.
📋 Стоимость банка на размещении составит приблизительно 0,9-1,0х капитала, что соответствует оценке таких банков, как ВТБ и Сбербанк. Тем не менее, для быстро растущего МТС Банка, позиционирующего себя как часть экосистемы МТС, считаем данные оценки заниженными. Учитывая, что до слияния с Росбанком, нишу растущего финтех-банка занимал Тинькофф, торгующийся 1,7х капитала, видим существенный потенциал роста для МТС Банка, который может занять эту нишу на российском рынке.
% В марте 2024 года совет директоров МТС Банка утвердил дивидендную политику на 2024–2026 годы. Она предполагает направлять на выплату дивидендов от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. Если брать чистую прибыль 2023 г. в качестве индикатора, дивидендная доходность МТС Банка может составить около 8%.
📝 Сбор заявок на участие в IPO продлится до 25 апреля включительно. Торги акциями планируется начать 26 апреля под тикером MBNK и ISIN RU000A0JRH43. Акции МТС Банка будут включены в первый уровень листинга Московской биржи.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
Больше информации на моём канале
T-Investments
Попросили участников рынка составить подборку инструментов для отработки нового витка роста цен на нефть. Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent в среду вновь приблизилась к $110 за баррель на фоне атаки Израиля на нефтегазовые объекты Ирана и сообщений об ответных ударах по предприятиям Саудовской Аравии, Кувейта, Катара и Бахрейна.
T-Investments
В ожидании дальнейшего снижения ключевой ставки Банком России (ближайшее заседание состоится 20 марта) стоит обратить внимание на тех игроков, которые получат существенную выгоду от подобных изменений. Одним из таких является Совкомбанк. Он остается «серой лошадкой» с позиции адаптации бизнес-модели к нисходящему циклу ставок и улучшения стоимости риска в своем портфеле.
...
MAX
