🧐МОЖНО ЛИ ЗАРАБОТАТЬ 42,95% НА ОБЛИГАЦИЯХ ОФЗ ЗА 3 МЕСЯЦА⁉️

Всем доброго, Пульс✌🏻

⭐️Я уже как-то делился с вами довольно неплохим кейсом по облигациям ОФЗ, сейчас в канал приходят новые люди и возможно не у всех был опыт с облигациями, возможно данный пост будет кому-то полезен, даже если одному человеку поможет – будет круто.

Немножко аннотации о том, как это было:

⚡️Это был 2022 год. РФ🇷🇺 столкнулась с серьезными вызовами и потрясениями. Было введено беспрецедентное количество западных санкций, но наша экономика оказалась достаточно устойчивой к изменению внешних условий, а российские компании показали высокий уровень гибкости и адаптации к новым условиям.

❌И тем не менее рынки Европы и Америки стали для нас недоступны, как для компаний РФ, так и для инвесторов. В 2022 году условия на финансовых рынках изменились кардинально из-за решений ЦБ, высокой волатильности рубля, падения котировок на рынке и снижении торгового объёма ценных бумаг.

🚫Торговля на фондовом рынке приостановилась, что негативно сказалось на работе рынка, а также снизилась на время открытость информации о российских эмитентах.

🏃🏻‍♂️Некоторые инвесторы покинули рынок, понеся значительные убытки, в то время как другие ушли из-за непонимания как действовать в новых условиях, особенно из-за блокировок определенных активов на фоне реализовавшихся инфраструктурных рисков. При этом, часть инвесторов предпочла занять выжидательную позицию и не фиксировать убытки на фоне падающей ценности российских активов.

📉Среди пережидающих убытки, был в том числе и я сам )

✍️Теперь кратко отступление о том, что такое облигации ОФЗ ПД, привожу в пример выпуск 26238 #SU26238RMFS4

⭕️ОФЗ ПД (Постоянный доход) – самый распространенный тип облигаций на Мос.бирже. Купон у таких облигаций с момента эмиссии до погашения не меняется. Данные выпуски облигаций сильнее, как правило, реагируют на изменение ключевой ставки, ввиду того что являются длинным выпуском. Длинным - это значит более 10 лет до погашения.

💰В моменты жёсткой ДКП на данном типе облигаций у инвестора появляется возможность заработать в будущем, не только за счёт купонных платежей, но и за счёт роста тела самой облигации, в момент когда ставку начнут планомерно снижать.

*ДКП - денежно-кредитная политика, иными словами часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния граждан. (В теории😄)

🛍Основным инструментом ДКП как раз и является ключевая ставка ЦБ. Более короткие выпуски по сроку погашения реагируют на изменения в ДКП менее волатильно, как правило. Это так устроено, поскольку вероятность наступления какого-либо неблагоприятного события или усугубляющегося текущего(в моменте) события МЕНЬШЕ до срока погашения, чем у длинных облигаций, которым до конца обращения ещё далеко, лет 10 к примеру. За 10 лет может много чего произойти, поэтому они волатильнее в такие моменты.

📜Итак:

В 2022 году ЦБ повышает ставку до рекордных(уже нет) 20% после начала СВО. Торги останавливают, чтобы сдержать панику ввиду обвала котировок. Рынок «не работает» около месяца. С 21 марта начинают проводить первым делом дискретные аукционы по облигациям ОФЗ. ➡️Тут то я и купил по хорошей цене выпуск 26238 в количестве 41 шт.

Далее можете глянуть динамику ставки ЦБ. С февраля по июнь она снижалась с 20% - 17% - 14% - 11% до 9,5%. За счёт такого быстрого снижения за 2,5-месяца тело облигации дало доходность, которую вы видите на картинке. Далее я продал. Данный вид облигаций показал, что могут сильнее всех реагировать, но также расти сильнее остальных выпусков.

Актуален ли этот КЕЙС сейчас❓

– ДА и НЕТ.

🌋Сейчас другая обстановка в экономике и геополитике. В текущих условиях ставку не будут снижать слишком быстро, и данный кейс ВОЗМОЖЕН, но будет более растянут во времени. Но фокус сюда явно можно направить при сигналах о готовности ЦБ снижать ставку.

Посмотрим как пройдет заседание на этой неделе👀

Не ИИР❗️

#Пульс #обучение #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #облигации