💥 Торговая война — стадия “торг”
«Мои друзья заработали миллиарды за вчерашний день!» — с гордостью заявил Трамп, расплываясь в довольной улыбке перед журналистами. Типа, да кто такой ваш этот… как его… закон об инсайдерской торговле? А что, так можно было!? 😮
Спойлер: можно. Если ты — Трамп.
Но вернёмся к нашему сериалу под названием «Тарифы, нефть и большая китайская головная боль».
🇺🇸 После нескольких дней тарифной истерики Трамп нажал паузу. Всем — кроме Китая. Поднебесная получила не только “по полной”, но и сверху — теперь пошлины составляют 145%. Но в воздухе осталась та самая тревожная нота, когда непонятно: это было еще одно предупреждение или только разогрев?
Apple в это время судорожно грузит в корабли айфоны 📱 в Индии. Почти 600 тонн смартфонов — экспресс-доставка в США до того, как таможенный молоток ударит по новым партиям.
Тайвань увеличивает долю американского СПГ с 10% до 30%💸 Не потому что он лучше, а потому что... ну вы понимаете. Контракт на 200 млрд долларов за 10 лет — это не просто газ, это абонемент в клуб «Не бей меня, Дональд, я хороший».
И они не одни. Южная Корея, Индонезия, Вьетнам — все медленно, но уверенно становятся клиентами США. Даже если газ дорогой, даже если условия странные. Просто потому что альтернатива — это попасть в список стран, которым «тоже достанется» 👊
И вот здесь становится интересно. Россия официально не в списке «пострадавших от пошлин». Трамп её, вроде бы, обошёл стороной. Но на рынке нефти логика простая: если всем плохо, то нефть дешевеет. А если нефть дешевеет, то плохо становится уже всем — и особенно тому, кто эту нефть продаёт.
Цена Urals просела до $52 за баррель — это минус 30% от бюджета РФ, где в основу заложено $70 😨 Бюджетный дефицит? Легко. Инфляция? Привет. Процентная ставка ЦБ — 21%, и снижать её уже страшно. А тут ещё китайский спрос может просесть.
Интересный поворот: США пытались всех переиграть, чтобы бюджет выровнять, доходности облигаций снизить, ипотеку удешевить... А получилось как всегда. Инвесторы, увидев эти действия, не бросились в американские 10-летки, как того хотел Белый дом, а начали их распродавать.
📊 К чему это всё для инвестора?
1️⃣ Цена на нефть — главный индикатор. Если она продолжит падение, риски для РФ становятся реальностью.
2️⃣ Рынки нестабильны. Политика Трампа делает волатильность новой нормой.
3️⃣ Газовый разворот Азии в сторону США — это тренд. И с инвестиционной точки зрения, это история про поставщиков СПГ, логистику, танкеры и терминалы.
4️⃣ Россия является ключевым партнёром Китая , который сам попал в торговую передрягу. Это двойной удар. А на фоне этого — любые позитивные сигналы для ОПЕК+ могут спасти ситуацию, если только Саудовская Аравия не решит поиграть в свою игру.
Да, США временно усиливают свои позиции, заставляя Азию закупать больше газа и демонстрируя давление на Китай. Но побочный эффект — глобальный спад спроса, просадка рынков и расшатанная нефть — бьёт и по союзникам, и по противникам, и, в перспективе, по самим Штатам.
И главное — внимательно следить за риторикой, потому что в этой торговой войне следующая фраза Трампа может стоить дороже любого отчёта.
#какаятоаналитика
