Привет 👋 Разбор НЛМК #NLMK . Все аналитики топят за рост этой бумаги. Но на каких значениях цены они это делают...никто не обращал внимание? Давай разберемся!

📈 Начну с глобальной картины, которая хорошо видна на трёх месячном ТФ. В целом тренд восходящий - так его видит большинство. Цена зигзагообразно двигается вверх. И сразу бросаются в глаза две огромные проторговки. На данный момент значение цены находится в середине второго боковика. Лично у меня возникает вопрос...был ли выход из первого боковика действительным или это фикция? Просто если цена вдруг опустится в район середины первого боковика, то можно будет говорить о ещё большем боковике.

🕵️‍♂️ Почему у меня возник такой вопрос? Потому что прошли исторические объемы как раз на хаях в текущем боковике. Что мешает цене сходить туда, куда написал выше и высадить лишних пассажиров? Пару неадекватных новостей, которыми кишит в последнее время информационный фон и всё...приехали. Не понятно вообще, что сейчас творится. Каждый день какие то новые сюрпризы. О каких вообще можно прогнозах говорить в такое время не понятно. Ну, собственно, я и не даю никаких прогнозов, а делюсь своим видением сложившейся рыночной ситуации. А вот аналитики делают такие прогнозы, потому что имеют право. И многие прислушиваются к ним, так как считают их гуру. Можно конечно выслушать их мнение, то решение всё равно должно быть за Вами! Это важно!

🦥 Также по стратегии супер ленивого инвестора эта бумага не подходит, так как цена находится выше средних значений растянутой сетки Фибоначчи как в целом, так и в текущем боковике, который и так вызывает сомнения, что это не часть ещё большего боковика. Поэтому, если даже не учитывать фундаментальный анализ, я бы пропустил эту бумагу и не стал бы добавлять в долгосрочный портфель. Но результаты фундаментального анализа я всё же озвучу.

📊 Показатели основных мультипликаторов.

+- P/E 11.7
+- P/S 2.1
+- P/BV 1.5
++ Ev/S 2.1
++ E/P 0.1

👍 Показатели недооценки компании выше средних значений. Это при том, что цена находится выше исторических средних значений, значит теоретически у этой компании должен быть рост. Вот тут как раз я уточню...Я не говорю, что компания плохая и она будет падать. Я описываю то, что сейчас можно извлечь из сложившейся картины. Бумага может и вырастит, как по логике и должно быть, но вопрос лишь когда? Понятно, что для долгосрока типа не важно, где и по какой цене покупать. Но согласитесь, куда приятнее взять ниже средних значений цены, чем пересиживать неопределенный срок в просадке с красным портфелем, заморозив свои вложения, так как продавать их нельзя будет, иначе будет зафиксирован убыток. Думаю тут понятно.

-+ ROE 12.5
-+ ROA 8.8
++ ROIC 56.1
+- ROS 18.2
++ ROCE 138.8

🤔 Ну с эффективностью управления компанией нет ничего такого особенного. Ни плохо ни хорошо.

++ Debt/Ratio 0.1
++ Debt/Equity 0.2
+- Debt/Net Income 1.5

👍 С долгами порядок.

++ Дивидендная доходность 12.9
++ DSI 0.8
++ Средний рост дивидендов 5.3

👍 Так как с долгами всё хорошо, то и с дивидендами тоже всё хорошо. Дивиденды любят все.

-- Revenue за 5 лет -7.9
-- Ebitda за 5 лет 1.5
++ Net Income за 5 лет 62.7
+- FCF за 5 лет 42.3
++ EPS за 5 лет 181

🤔 По возможному будущему импульсу роста показатели нейтральные.

😎 Итог...сама бумага хорошая с фундаментальной точки зрения. Но этого мало. Не устаю повторять о важности контекста и в комплексного подхода. Нельзя делать выводы только лишь по одному из анализов. Только так, на мой взгляд, можно сдвинуть вероятность и математическое ожидание в свою сторону. А это очень важно на дистанции. Ну и конечно же терпение надо иметь...думать с точки зрения быстрого заработка в долгосрочном инвестировании думаю будет ошибочной тактикой. Успехов Вам и терпения;) Тем более сейчас. Помните...рынок никуда не убежит. Удачи 😉

❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР
__________________________________________
#аналитика #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени