​📊 Обновленный анализ ИТ-сектора | Прогнозы 2025

Список ИТ-компаний в 2024м году прилично пополнился, теперь инвесторам даже есть из чего выбирать. Стоит отметить, что практически все компании сектора занимают разные ниши, что позволяет собрать относительно диверсифицированный портфель.

Сразу отмечу, что я не включал сюда некоторые компании, которые часто относят к сектору (CIAN, WUSH, DELI), так как показатели их деятельности сильно зависят от других рынков. Также, из обзора был исключен RTKM, так как доля ИТ-направления в выручке там небольшая и темпы роста компании выбивают её из общей картины.

❗️У нас пока нет важных отчетов за 4 квартал 2024 года, но уже ряд корректировок прогнозов произведено, причем большинство из них - в лучшую сторону (многие отчеты превзошли ожидания).

✅ Долгосрочные перспективы для некоторых компаний стали лучше благодаря сниженному налогу на прибыль (5%) вплоть до 2030 года.

👉 На канале постоянно выходят обзоры компаний, поэтому свое видение по компаниям я изложил на скриншоте ниже, а более детально каждую компанию продолжу разбирать в регулярных обзорах.

❌ Кроме #VKCO проблемных компаний в секторе нет. Как я уже писал ранее, у ВК просто нет заинтересованного в генерации прибыли акционера, но есть менеджмент, которому и так неплохо. Блокировки зарубежных площадок - это позитив для ВК, но он еще очень нескоро может вылиться в скорректированную чистую прибыль (если это произойдет хотя бы в ближайшие 3 года, то это будет мегапозитивом для акций).

📈 Что касается #SOFL Софтлайна, то здесь выход на приличную чистую прибыль жду уже в 2025м году, на этом жду существенной переоценки бизнеса рынком.

👆В остальном, просто ориентируюсь на то, что стоит дешевле и потенциально может дать бОльшую доходность. По моим подсчетам, даже самая дорогая в секторе компания ( #ASTR Астра) к 2030 году должна спокойно обеспечить среднегодовую доходность от 20% годовых с учетом дивидендов (без их реинвестирования), поэтому моя ключевая ставка сосредоточена именно в данном секторе.

Повторный обзор сектора будет сделан дополнительно после выхода всех отчетов за 4й квартал 2024 года.

ℹ️ Будущего я не знаю и могу ошибаться, но мои мысли по данному рынку именно такие.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией