В 2024 году Банк России провел анализ того, где черпают информацию об инвестициях инвесторы, включая начинающих.

Большая часть участников опроса (37%) призналась, что берет информацию в телеграм-каналах и соцсетях. Интересно, что 21% респондентов ответил, что получает информацию в профессиональных соцсетях, включая Пульс. А 11% честно признались, что не разбираются в теме инвестиций.

Опросили 2023 респондента, из которых 624 человека назвали себя начинающими инвесторами (31%), а 103 человека квалифицированными инвесторами(5%).

Из всего этого можно сделать вывод, что основной источник информации для всех, приходящих на фондовый рынок, это инвестблогеры.

Какие же риски видит в этом Банк России?

📍Низкий уровень экспертности

Из-за отсутствия требований к квалификации финансовых инфлюенсеров и содержанию распространяемой ими информации они могут не обладать достаточным уровнем экспертности. Для них не предусмотрены ответственность за качество материалов и обязанность компенсировать убытки, понесенные инвесторами вследствие следования их рекомендациям.

📍Конфликт интересов

Когда информация распространяется по заказу финансовой организации, финансовые блогеры действуют в условиях возможного конфликта интересов, поскольку от своего имени сообщают аудитории мнение, которое сформировано третьими лицами, не уведомляя свою аудиторию о полученном вознаграждении или иной выгоде – например, путем специальной маркировки такой информации.

📍Несоответствие информации (контента) потребностям аудитории

Информация, распространяемая в инвестиционных блогах, как правило, носит универсальный характер и может не отвечать потребностям всей аудитории. Предлагаемые финансовые инструменты могут не подходить инвесторам по различным параметрам: целям инвестирования, толерантности к риску (готовности к возможным потерям в обмен на потенциальную прибыль), горизонту инвестирования.

📍Отсутствие информации о рисках

Распространяемая финансовыми блогерами информация зачастую содержит описание исключительно положительных характеристик финансового инструмента и указание на высокую доходность без упоминания рисков, присущих такому инструменту и инвестированию на рынке в целом.

📍Манипулирование, перевод в безлицензионную плоскость, незаконная деятельность

ЦБ фиксировал случаи публикации финансовыми инфлюенсерами ссылок на сайты нелегальных финансовых организаций (например, криптобирж), применения ими схем pump and dump – транслирование необоснованных рекомендаций для манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и курсами криптовалют. Нередко финансовые блогеры используют поведенческие предубеждения аудитории в целях стимулирования покупки/продажи ценных бумаг. Банком России были отмечены случаи манипулирования через телеграм-каналы акциями компаний третьего эшелона с малой капитализацией.

📍Продвижение высокорискованных продуктов

Зачастую инвестблогеры рассказывают о сложных финансовых инструментах в упрощенной форме, не отражающей всей ключевой информации (в том числе о рисках), что формирует у инвесторов завышенные ожидания. Следование советам финансовых инфлюенсеров может привести к потере накоплений и разочарованию в финансовой индустрии и инвестициях, считают в ЦБ.
Высокорискованные инструменты (криптоактивы, CFD, Forex) рекламируются как «доступные» или «гарантирующие прибыль», что вводит в заблуждение начинающих инвесторов.

📍Отсутствие регулирования

Регулирование деятельности финансовых блогеров в настоящее время отсутствует. На них не распространяются запреты, связанные с предложением инструментов для квалифицированных инвесторов и распространением/предоставлением информации о таких инструментах лицам, не имеющим такого статуса. Это способствует продвижению сомнительных инвестиционных рекомендаций и сложных высокорискованных инструментов среди массовой, лояльной аудитории, уверены в Банке России.